江南化工
(002226)
总市值：162.64亿
PE(静)：18.25
PE(2025E)：--
总股本：26.49亿
PB(静)：1.68
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为8.27%，生意回报能力一般。去年的净利率为11.94%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.32%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为2.4%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到16.3%，能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请介绍公司海外业务规划。
答：近年来，江南化工面向海外市场持续构建业务网络，为客 户提供专业化、个性化的服务，先后在纳米比亚、刚果（金）、蒙 古、塞尔维亚、利比里亚、圭亚那等“一带一路”沿线国家深度布 局民爆业务。经过多年的积累与发展，江南化工在项目国逐步建立起完善的项目管理、设备保障、人才培养、市场开拓和品牌推广体系，核心竞争力不断提升。
江南化工积极践行“走出去”和全球化发展战略，立足“一带一路”沿线矿产资源丰富国家和地区，积极布局工业炸药产能设计规划、爆破服务和采矿一体化项目。持续加大国际市场开发力度，以现有项目国别为支撑，稳步推进标杆项目建设。进一步提高国际化市场精细化管理能力，加强合规运营和风险管控水平，促进国际化经营稳中求进。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，江南化工的合理估值约为5.50元，该公司现值6.14元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有10.4%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
江南化工需要保持16.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师李子卓对其研究比较深入（预测准确度为7.27%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC8.26%
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利润5年增速19.35%--
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营收5年增速21.14%--
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净利率11.94%
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销售费用/利润率18.37%
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股息率1.18%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)12.34%
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有息资产负债率(%)26.47%
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财费货币率(%)0.05%
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应收账款/利润(%)509.82%
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存货/营收(%)8.68%
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经营现金流/利润(%)120.82%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)4.02%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)9.46%
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流动比率1.99%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)41.24%
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货币资金/流动负债(%)77.35%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)8.84%
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应收账款/利润3年变动比例(%)77.14%
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存货/营收环比(%)1.28%
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在建工程/利润(%)29.69%
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在建工程/利润环比(%)-22.41%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)5.69%
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经营性现金流/利润(%)120.82%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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张啸伟富国天合稳健优选混合8685319
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张啸伟富国美丽中国混合A3836300
行业相对指标
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