圣农发展

(002299)

总市值：189.87亿

PE(静)：26.21

PE(2025E)：18.07

总股本：12.43亿

PB(静)：1.79

利润(2025E)：10.50亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.08%，生意回报能力一般。去年的净利率为3.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.83%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为-2.74%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报15份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

融资分红

公司上市16年以来，累计融资总额67.90亿元，累计分红总额68.68亿元，分红融资比为1.01。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的7.46%分位值，距离近十年来的中位估值还有68.95%的上涨空间。

详细数据

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括博道基金的孙文龙，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为13.34亿元，已累计从业9年124天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请整体父母代的产能是多少？去年自用和外销的数量分别是多少？

答：公司父母代产能1,750万套，2024年外销近500万套，自用数量略高于外销数量。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券彭家乐的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，圣农发展的合理估值约为--元，该公司现值15.27元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

圣农发展需要保持25.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师彭家乐对其研究比较深入（预测准确度为34.16%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    11.28
  • 2026E
    14.31
  • 2027E
    16.66
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.08%
  • 利润5年增速
    -29.99%
    --
  • 营收5年增速
    5.00%
    --
  • 净利率
    3.84%
  • 销售费用/利润率
    84.75%
  • 股息率
    1.19%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    7.72%
  • 有息资产负债率(%)
    29.62%
  • 财费货币率(%)
    0.09%
  • 应收账款/利润(%)
    150.90%
  • 存货/营收(%)
    15.09%
  • 经营现金流/利润(%)
    420.97%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.83%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    7.31%
  • 流动比率
    0.61%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    26.53%
  • 货币资金/流动负债(%)
    19.61%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -2.00%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    10.72%
  • 存货/营收环比(%)
    -5.94%
  • 在建工程/利润(%)
    34.56%
  • 在建工程/利润环比(%)
    14.18%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -3.90%
  • 经营性现金流/利润(%)
    420.97%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 梁杏
    国泰中证畜牧养殖ETF
    10163576
  • 陈鹏扬 郭康斌
    博时成长领航混合A
    9241600
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    7996152
  • 张延闽
    南方阿尔法混合A
    7401087
  • 孙文龙
    博道惠泰优选混合A
    4408900
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行业相对指标

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