皖通科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

皖通科技

(002331)

总市值：34.16亿

PE(静)：92.53

PE(2025E)：--

总股本：4.25亿

PB(静)：2.00

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.33%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为4.03%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.91%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2020年的ROIC为-8.61%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报15份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额15.39亿元，累计分红总额1.78亿元，分红融资比为0.12。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司2024年研发投入同比有所减少,请未来是否有计划增加研发投入以保持技术领先?

答：您好,公司在研发投入方面的策略始终以技术领先和长期竞争力为核心。尽管2024年的研发投入与去年相比有所调整,但这种调整主要是基于项目周期的阶段性特点、资源的优化配置,未来,公司战略性地聚焦于高潜力领域,并实施动态调整机制。谢谢!

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，皖通科技的合理估值约为--元，该公司现值8.03元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

皖通科技需要保持84.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

2.33%
利润5年增速

-34.87%

--
营收5年增速

-3.65%

--
净利率

4.02%
销售费用/利润率

217.13%
股息率

0.42%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

32.70%
有息资产负债率(%)

8.37%
财费货币率(%)

-2.92%
应收账款/利润(%)

2348.64%
存货/营收(%)

30.39%
经营现金流/利润(%)

303.88%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-38.75%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

0.36%
流动比率

2.03%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-0.86%
货币资金/流动负债(%)

130.32%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-11.68%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

8.28%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-6.54%
经营性现金流/利润(%)

303.88%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
张安格张海涛

泰信双息双利债券

14200

更多>

行业相对指标