奥普光电

(002338)

总市值：107.54亿

PE(静)：161.91

PE(2025E)：88.15

总股本：2.40亿

PB(静)：8.02

利润(2025E)：1.22亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.02%，生意回报能力一般。去年的净利率为14.29%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.75%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为4.95%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额4.40亿元，累计分红总额3.39亿元，分红融资比为0.77。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到72.7%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：在科技创新方面，2024年公司有哪些值得关注的举措和成就，未来将如何持续推动科技创新以适应行业发展趋势。

答：光电测控仪器板块，2024年我们聚焦微光成像领域，先后 突破微光成像驱动、嵌入式压缩传输等技术，研制出多款微光成 像产品，在夜视、水下成像等领域得到应用验证，实现国产化替 代；建设“光电集成中心”，打通光电跟踪瞄准类产品从设计、 制造、装配、光机装调、光机电联调、检测到像质评估的全链路 技术路径，打造集成制造及批量化生产平台，一直以来的单件小 批量生产模式实现突破。光栅传感器板块，研发方面全年研发投


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研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华西证券林熹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，奥普光电的合理估值约为--元，该公司现值44.81元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

奥普光电需要保持72.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师林熹对其研究比较深入（预测准确度为8.83%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    1.22
  • 2026E
    1.56
  • 2027E
    2.02
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.01%
  • 利润5年增速
    6.69%
    --
  • 营收5年增速
    13.13%
    --
  • 净利率
    14.28%
  • 销售费用/利润率
    31.47%
  • 股息率
    0.15%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    7.27%
  • 有息资产负债率(%)
    18.11%
  • 财费货币率(%)
    0.05%
  • 应收账款/利润(%)
    757.04%
  • 存货/营收(%)
    49.56%
  • 经营现金流/利润(%)
    -45.02%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    10.13%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    18.88%
  • 流动比率
    2.98%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    11.75%
  • 货币资金/流动负债(%)
    47.85%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    21.52%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    82.68%
  • 存货/营收环比(%)
    2.22%
  • 在建工程/利润(%)
    4.45%
  • 在建工程/利润环比(%)
    16.24%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    12.53%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -45.02%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 艾小军
    国泰中证军工ETF
    1401400
  • 陈玮
    中银添利债券发起A
    520400
  • 张世略
    兴银科技增长1个月滚动持有混合A
    103900
  • 张世略
    兴银策略智选混合A
    60100
  • 刘宇斌
    英大睿鑫A
    23600
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