杰瑞股份

(002353)

总市值：1259.04亿

PE(静)：47.92

PE(2026E)：35.60

总股本：10.24亿

PB(静)：5.68

利润(2026E)：35.37亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.22%，生意回报能力一般。去年的净利率为20.11%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.63%，中位投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为0.89%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（东方证券的杨震预测准确率为86.63%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是58.8元，公司股价距离该估值还有52.18%的下跌空间，估值回归空间大，该公司估值压力较大，根据市价回推公司业绩需要5年达到40.5%以上的复合增速才能撑得起当前市值，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为19.33%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为34.42，其中净金融资产41.89亿元，预期净利润35.37亿元。

详细数据

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该公司被2位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括富国基金的朱少醒，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名第三，其现任基金总规模为224.84亿元，已累计从业20年113天。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍下公司目前供电领域的供应体系建设情况?

答：公司注重构建全球化供应链体系,在燃气轮机供应方面,已经与西门子、贝克休斯、川崎重工等燃气轮机厂商建立了长期稳定的合作关系,合作范围涉及SGT-5、LM2500、NovaLT?等多个型号的燃气轮机。此外,在内燃机供应方面,公司同样具备成熟的内燃机供应体系,可以为客户提供内燃机发电解决方案。未来,公司将持续引入并整合全球优质技术资源,搭建多元化的燃气轮机、内燃机供应体系,不断提升供应链韧性,为客户提供一体化的电力综合解决方案。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东方证券杨震的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，杰瑞股份的合理估值约为58.80元，该公司现值122.97元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有52.17%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

杰瑞股份需要保持40.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨震对其研究比较深入（预测准确度为86.63%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    31.53
  • 2026E
    38.18
  • 2027E
    44.64
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    10.22%
  • 利润5年增速
    12.15%
    --
  • 营收5年增速
    14.03%
    --
  • 净利率
    20.10%
  • 销售费用/利润率
    20.50%
  • 股息率
    2.18%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    26.72%
  • 有息资产负债率(%)
    13.22%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    250.95%
  • 存货/营收(%)
    50.26%
  • 经营现金流/利润(%)
    98.72%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.24%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -6.42%
  • 流动比率
    2.51%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    20.96%
  • 货币资金/流动负债(%)
    137.63%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -2.18%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    10.06%
  • 在建工程/利润(%)
    25.17%
  • 在建工程/利润环比(%)
    19.92%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    4.30%
  • 经营性现金流/利润(%)
    98.72%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 朱少醒
    富国天惠成长混合(LOF)A
    15814300
  • 归凯 陈涛
    嘉实新兴产业股票
    5217193
  • 归凯
    嘉实泰和混合
    2673926
  • 刘昇
    汇添富碳中和主题混合A
    2497100
  • 马翔
    汇添富民营活力混合
    2482500
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行业相对指标

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