雅克科技
(002409)
总市值：--
PE(静)：58.30
PE(2026E)：41.82
总股本：--
PB(静)：--
利润(2026E)：13.94亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为8.18%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为11.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.43%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2017年的ROIC为2.08%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为7.2%/7.9%/8.5%，净经营利润分别为6亿/8.42亿/10.3亿元，净经营资产分别为83.98亿/106.83亿/121.72亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.32/0.3/0.32，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为15.09亿/20.7亿/27.48亿元，营收分别为47.38亿/68.62亿/86.11亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中金公司的江磊预测准确率为80.47%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是42.44元，公司股价距离该估值还有68.09%的下跌空间，估值回归空间大（该分析师预测的增速不低，请深度研究），该公司估值压力较大，根据市价回推公司业绩需要5年达到47.5%以上的复合增速才能撑得起当前市值，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为29.13%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为42.39，其中净金融资产-7.82亿元，预期净利润13.94亿元。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中金公司江磊的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，雅克科技的合理估值约为42.44元，该公司现值132.99元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有68.08%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
雅克科技需要保持47.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师江磊对其研究比较深入（预测准确度为80.47%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E15.04
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2027E16.68
-
2028E--
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC8.17%
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利润5年增速25.02%--
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营收5年增速30.52%--
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净利率11.95%
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销售费用/利润率32.60%
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股息率0.37%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)17.41%
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有息资产负债率(%)24.60%
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财费货币率(%)0.02%
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应收账款/利润(%)148.22%
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存货/营收(%)26.33%
-
经营现金流/利润(%)103.10%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)5.85%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)11.29%
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流动比率3.16%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)43.22%
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货币资金/流动负债(%)179.27%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)2.78%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-16.47%
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存货/营收环比(%)1.61%
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在建工程/利润(%)108.68%
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在建工程/利润环比(%)1.94%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)2.04%
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经营性现金流/利润(%)103.10%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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艾小军国泰中证半导体材料设备主题ETF6502780
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欧阳良琦易方达战略新兴产业股票A2297100
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欧阳良琦易方达中盘成长混合1769632
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行业相对指标
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