广联达诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

广联达

(002410)

总市值：211.45亿

PE(静)：84.43

PE(2026E)：32.31

总股本：16.52亿

PB(静)：3.55

利润(2026E)：6.54亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.89%，生意回报能力不强。去年的净利率为4.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.31%，中位投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为1.31%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为29.54，其中净金融资产18.15亿元，预期净利润6.54亿元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在成本、施工、设计领域推进AI业务的优先度

答：公司自2023年提出LLINI战略，相关业务均有I赋能。在整体推进优先度上，会统筹考虑不同领域的知识属性、流程标准化程度及落地可行性等多个因素，总体来看是成本先行，施工、设计提速跟进的节奏。成本领域先行是因为其知识体系有明确的国家规范、定额标准等，具备固化性与流程化特点，且公司积累了大量的造价工程知识经验，为实现I赋能成本业务铺垫了基础。2025年公司I产品在工业园区、公路基建等场景做已经做了部分应用试点并取得良好效果。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司于钟海的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，广联达的合理估值约为--元，该公司现值12.80元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

广联达需要保持65.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师于钟海对其研究比较深入（预测准确度为50.93%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

4.54
2026E

6.09
2027E

7.82

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.89%
利润5年增速

-1.82%

--
营收5年增速

11.99%

--
净利率

4.36%
销售费用/利润率

688.77%
股息率

1.07%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

33.38%
有息资产负债率(%)

0.75%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

416.85%
存货/营收(%)

0.85%
经营现金流/利润(%)

476.67%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.06%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.58%
流动比率

1.30%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

39.11%
货币资金/流动负债(%)

108.18%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-4.34%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-15.47%
在建工程/利润(%)

0.57%
在建工程/利润环比(%)

16.02%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-4.93%
经营性现金流/利润(%)

476.67%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陈鹏扬郭康斌

博时成长领航混合A

16585125
孟夏

嘉实成长共享混合A

7467000
陈鹏扬

博时裕隆混合A

3903108
陈鹏扬

博时成长优势混合A

3868285
杨秋鹏

长盛电子信息产业混合A

3410300

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行业相对指标