兴森科技

(002436)

总市值：216.27亿

PE(静)：-109.06

PE(2025E)：146.32

总股本：16.90亿

PB(静)：4.33

利润(2025E)：1.48亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-9.13%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.1%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-3.88%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额34.19亿元，累计分红总额11.31亿元，分红融资比为0.33。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

详细数据

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的杨宗昌，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为44.66亿元，已累计从业6年65天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司本期盈利水平如何？

答：尊敬的投资者，您好！公司2024年度实现营业收入581,732.42万元、同比增长8.53%；归属于上市公司股东的净利润-19,828.98万元、同比下降193.88%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-19,576.85万元、同比下降509.87%。感谢您的关注。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中泰证券王芳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兴森科技的合理估值约为--元，该公司现值12.80元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

兴森科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王芳对其研究比较深入（预测准确度为35.70%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.11
  • 2026E
    4.60
  • 2027E
    6.30
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -3.87%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    8.86%
    --
  • 净利率
    -9.12%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    0.26%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    10.41%
  • 有息资产负债率(%)
    33.65%
  • 财费货币率(%)
    0.12%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    13.21%
  • 经营现金流/利润(%)
    59.40%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    11.97%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    30.94%
  • 流动比率
    1.24%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    15.43%
  • 货币资金/流动负债(%)
    57.18%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -0.31%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    59.40%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 黄波
    光大保德信信用添益债券A
    21939146
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    21527810
  • 杨宗昌
    易方达供给改革混合
    19878800
  • 王司南 邱天蓝
    易方达新丝路混合
    5617407
  • 厉骞
    华商信用增强债券A
    3909000
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