誉衡药业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

誉衡药业

(002437)

总市值：77.67亿

PE(静)：33.37

PE(2026E)：--

总股本：22.32亿

PB(静)：3.60

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.11%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.94%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.7%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为-41.1%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的74.58%分位值，距离近十年来的中位估值还有14.55%的下跌空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产10.17亿元，预期净利润--元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司产品研发管线情况介绍?

答：研发管线围绕核心治疗领域和现有产能产线布局，目前主要以高壁垒仿制药方向为主，如预充式甲氨蝶呤注射液，该产品是公司利用特有产线进行的布局，目前处于研发领先位次；公司围绕电解质类产品氯化钾缓释片，布局了氯化钾口服溶液和氯化钾颗粒，实现了氯化钾多剂型的产品组合。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，誉衡药业的合理估值约为--元，该公司现值3.48元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

誉衡药业需要保持32.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨松对其研究比较深入（预测准确度为66.65%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

11.11%
利润5年增速

15.66%

--
营收5年增速

-13.54%

--
净利率

9.93%
销售费用/利润率

340.54%
股息率

--

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

27.39%
有息资产负债率(%)

2.35%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

45.85%
存货/营收(%)

6.26%
经营现金流/利润(%)

176.54%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.22%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-0.33%
流动比率

1.39%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

41.03%
货币资金/流动负债(%)

107.93%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-6.44%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-10.21%
在建工程/利润(%)

0.13%
在建工程/利润环比(%)

-84.07%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-9.23%
经营性现金流/利润(%)

176.54%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
谢玮

中信建投医改A

5000000
谢玮

中信建投医药健康A

2000000
柳军李沐阳

华泰柏瑞中证2000ETF

1025500
朱海东郭欣

财通鼎欣量化选股18个月定开混合

791000
杨坤

万家国证2000ETF

740700

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行业相对指标