巨星科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

巨星科技

(002444)

总市值：375.07亿

PE(静)：22.17

PE(2025E)：12.89

总股本：11.94亿

PB(静)：2.26

利润(2025E)：29.09亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.68%，生意回报能力一般。去年的净利率为15.51%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额28.75亿元，累计分红总额22.35亿元，分红融资比为0.78。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到23.6%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括景顺长城基金的鲍无可，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名第二，其现任基金总规模为256.24亿元，已累计从业10年202天，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据浙商证券王华君的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，巨星科技的合理估值约为40.61元，该公司现值31.40元，现价基于合理估值有29.33%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

巨星科技需要保持23.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王华君对其研究比较深入（预测准确度为74.01%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

24.61
2025E

30.88
2026E

39.16

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

9.68%
利润5年增速

17.26%

--
营收5年增速

12.99%

--
净利率

15.50%
销售费用/利润率

50.32%
股息率

0.43%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

27.16%
有息资产负债率(%)

14.65%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

213.10%
存货/营收(%)

25.28%
经营现金流/利润(%)

125.67%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.68%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-16.48%
流动比率

2.24%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

31.25%
货币资金/流动负债(%)

155.37%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

24.91%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-6.31%
在建工程/利润(%)

18.15%
在建工程/利润环比(%)

16.62%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

9.45%
经营性现金流/利润(%)

125.67%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
傅鹏博朱璘

睿远成长价值混合A

30679700
朱少醒

富国天惠成长混合(LOF)A

18000000
罗文杰

南方中证500ETF

13155638
林庆

富国兴远优选12个月持有期混合A

6967849
鲍无可

景顺长城能源基建混合A

5856666

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行业相对指标