益生股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

益生股份

(002458)

总市值：89.51亿

PE(静)：17.76

PE(2025E)：18.67

总股本：11.06亿

PB(静)：2.02

利润(2025E)：4.79亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.71%，生意回报能力一般。去年的净利率为16.01%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.63%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为-24.59%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额24.01亿元，累计分红总额15.32亿元，分红融资比为0.64。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长，近期即将扭亏为盈。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的0.74%分位值，距离近十年来的中位估值还有121.61%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：大型白羽肉鸡与益生909小型白羽肉鸡的用途？

答：大型白羽肉鸡主要用于分割加工，常用于快餐、团餐、学校、旅游等消费渠道；益生909小型白羽肉鸡主要替代817小型白羽肉鸡和快速黄鸡的市场，可走活鸡，也可进行分割加工，比较灵活地满足市场需求。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司陈煜东的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，益生股份的合理估值约为--元，该公司现值8.09元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

益生股份需要保持20.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈煜东对其研究比较深入（预测准确度为57.50%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

4.70
2026E

6.23
2027E

--

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

8.70%
利润5年增速

-25.47%

--
营收5年增速

-2.63%

--
净利率

16.00%
销售费用/利润率

6.90%
股息率

1.03%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

26.30%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

9.81%
存货/营收(%)

13.27%
经营现金流/利润(%)

149.52%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.11%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

4.80%
流动比率

0.79%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

28.78%
货币资金/流动负债(%)

67.03%
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-5.29%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-93.96%
存货/营收环比(%)

-0.21%
在建工程/利润(%)

12.95%
在建工程/利润环比(%)

-62.09%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-17.24%
经营性现金流/利润(%)

149.52%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
梁杏

国泰中证畜牧养殖ETF

7786803
张燕

中信建投价值增长A

3625883
杨柯

工银农业产业股票

2370000
王博

平安均衡优选1年持有混合A

860000
王博

平安估值精选混合A

510000

更多>

行业相对指标