申通快递

(002468)

总市值：160.27亿

PE(静)：15.41

PE(2025E)：11.65

总股本：15.31亿

PB(静)：1.62

利润(2025E)：13.75亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.4%，生意回报能力一般。去年的净利率为2.18%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额202.00亿元，累计分红总额15.14亿元，分红融资比为0.07。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司 2025年的资本开支和产能规划是怎么样的？

答：您好，2025 年公司将通过自有土地开发建设与合作伙伴定制开发项目及与主流物流地产商、产业互联网平台、区域性龙头企业等合作伙伴开展基础设施建设合作等方式，进一步提升重要中心节点产能供给，将全网常态吞吐产能提升至日均 9,000 万单以上。2025 年资本开支总额预计维持 2024 年的水平，但具体金额可能会受到资金支付节奏的影响。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据申万宏源闫海的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，申通快递的合理估值约为13.86元，该公司现值10.47元，现价基于合理估值有32.38%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

申通快递需要保持12.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师闫海对其研究比较深入（预测准确度为72.09%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    13.83
  • 2026E
    16.85
  • 2027E
    20.03
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    7.39%
  • 利润5年增速
    -5.40%
    --
  • 营收5年增速
    15.35%
    --
  • 净利率
    2.17%
  • 销售费用/利润率
    12.96%
  • 股息率
    0.63%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    9.75%
  • 有息资产负债率(%)
    24.85%
  • 财费货币率(%)
    0.14%
  • 应收账款/利润(%)
    123.06%
  • 存货/营收(%)
    0.20%
  • 经营现金流/利润(%)
    379.26%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.97%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    7.21%
  • 流动比率
    0.62%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    39.33%
  • 货币资金/流动负债(%)
    30.52%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    16.85%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    13.50%
  • 在建工程/利润(%)
    53.45%
  • 在建工程/利润环比(%)
    36.36%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    21.68%
  • 经营性现金流/利润(%)
    379.26%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 姜晓丽 张寓
    天弘永利债券A
    12419439
  • 金梦 姜晓丽
    天弘通利混合A
    4816427
  • 田荣
    华泰保兴成长优选A
    3973100
  • 姜晓丽 宛茹雪
    天弘安康颐养混合A
    1700237
  • 姜晓丽 龙智浩 宛茹雪
    天弘安盈一年持有A
    1464000
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行业相对指标

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