鸿路钢构
(002541)
总市值：164.43亿
PE(静)：21.29
PE(2026E)：19.68
总股本：6.90亿
PB(静)：1.71
利润(2026E)：8.35亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为6.36%，生意回报能力一般。去年的净利率为3.59%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.29%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为3.8%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到28.7%，才能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为33.71，其中净金融资产-110.87亿元，预期净利润8.35亿元。
详细数据
研究院小巴
该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括富国基金的刘莉莉，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为39.80亿元，已累计从业7年237天，擅长挖掘成长股。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司钢结构智能制造技术的应用是否有新的推进？
答：公司一直在积极推进智能化改造，近年来公司研发或引进了包括智能高功率平面激光切割设备、智能三维五轴激光切割机、智能型钢二次加工线、BOX生产线、楼梯和预埋件智能焊接生产线、聚氨酯生产线、智能箱型生产线、智能工业焊接机器人、便携式轻巧焊接机器人、八机智焊机器人工作站、箱形柱焊接机器人、鸿路铆大师检测机器人及智能喷涂生产线等先进设备。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华泰证券方晏荷的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鸿路钢构的合理估值约为--元，该公司现值23.83元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
鸿路钢构需要保持28.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师方晏荷对其研究比较深入（预测准确度为64.23%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E6.96
-
2026E7.76
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2027E9.05
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC6.36%
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利润5年增速1.10%--
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营收5年增速14.87%--
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净利率3.58%
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销售费用/利润率18.43%
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股息率1.88%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)37.07%
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财费货币率(%)0.14%
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应收账款/利润(%)429.15%
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存货/营收(%)49.22%
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经营现金流/利润(%)74.25%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)13.53%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)42.51%
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流动比率1.46%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)6.48%
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货币资金/流动负债(%)19.16%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)7.50%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)6.03%
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在建工程/利润(%)43.82%
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在建工程/利润环比(%)26.57%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)6.78%
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经营性现金流/利润(%)74.25%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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陈涛中庚价值先锋股票15679474
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刘莉莉富国研究精选灵活配置混合A13181664
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刘晟中庚价值领航混合11942675
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韩文强景顺长城资源垄断混合(LOF)A8767825
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韩文强景顺长城中国回报混合A5611255
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
