鸿路钢构

(002541)

总市值：144.76亿

PE(静)：12.27

PE(2025E)：12.90

总股本：6.90亿

PB(静)：1.57

利润(2025E)：11.21亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.62%，生意回报能力一般。去年的净利率为5.01%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市14年以来，累计融资总额26.12亿元，累计分红总额11.19亿元，分红融资比为0.43。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到16.8%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司的近期发展目标？

答：1、持续提高公司智能化制造水平，利用工业互联网技术有效打通智能设备与公司信息化管理系统之间的连接，不断推动装备智能化进步，降低生产成本及劳动强度，提高产品质量及生产效率。

2、持续提升公司信息化管理水平，实现公司一体化的集成管理，不断提高管理效率和降低管理成本，增强钢结构制造方面的成本及规模优势，不断丰富钢结构装配式建筑的关联产品，提高协同效应。

3、持续降低公司的采购成本，公司与国内原材料供应商签订了长期合作采购协议，确保公司产品质量以及采购成本的竞争优势，进一步提高公司的采购议价能力。随着公司多年的努力和储备，不断的提高公司产品质量，降低管理成本及快速交货能力等优势，努力把公司打造成为一个最具备竞争力的生产研发基地，成为最值得信赖的最具竞争力的钢结构及相关配套产品供应商。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国泰君安韩其成的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鸿路钢构的合理估值约为--元，该公司现值20.98元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

鸿路钢构需要保持16.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师韩其成对其研究比较深入（预测准确度为77.81%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    8.69
  • 2025E
    9.65
  • 2026E
    10.63
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    9.62%
  • 利润5年增速
    28.21%
    --
  • 营收5年增速
    24.48%
    --
  • 净利率
    5.01%
  • 销售费用/利润率
    12.63%
  • 股息率
    3.48%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    36.33%
  • 财费货币率(%)
    0.12%
  • 应收账款/利润(%)
    276.63%
  • 存货/营收(%)
    36.32%
  • 经营现金流/利润(%)
    93.08%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    18.33%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    54.90%
  • 流动比率
    1.63%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    5.49%
  • 货币资金/流动负债(%)
    24.54%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    7.48%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -1.48%
  • 在建工程/利润(%)
    23.14%
  • 在建工程/利润环比(%)
    26.82%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    1.30%
  • 经营性现金流/利润(%)
    93.08%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 陈涛
    中庚价值先锋股票
    23180589
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    招商安华债券A
    12286418
  • 陈涛
    中庚小盘价值股票
    10112318
  • 韩文强
    景顺长城中国回报混合A
    9580575
  • 朱剑胜
    中金新锐股票A
    8478940
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