巨人网络诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

巨人网络

(002558)

总市值：688.77亿

PE(静)：48.33

PE(2026E)：17.08

总股本：19.35亿

PB(静)：4.54

利润(2026E)：40.31亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.07%，生意回报能力一般。然而去年的净利率为48.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.78%，中位投资回报一般，其中最惨年份2022年的ROIC为7.05%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国海证券的杨仁文预测准确率为97.8%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是31.52元，公司股价距离该估值还有11.45%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为49.04%，（建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报，避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高）。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为13.41，其中净金融资产145.69亿元，预期净利润40.31亿元。

详细数据

研究院小巴

该公司被5位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华安基金的王斌，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为71.31亿元，已累计从业7年128天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国海证券杨仁文的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，巨人网络的合理估值约为31.52元，该公司现值35.60元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有11.45%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

巨人网络需要保持34.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨仁文对其研究比较深入（预测准确度为97.79%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

22.24
2026E

42.40
2027E

47.17

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

11.07%
利润5年增速

16.30%

--
营收5年增速

2.59%

--
净利率

48.95%
销售费用/利润率

70.54%
股息率

1.01%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

27.77%
有息资产负债率(%)

3.67%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

19.93%
存货/营收(%)

--
经营现金流/利润(%)

72.58%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.69%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

0.41%
流动比率

1.83%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

33.35%
货币资金/流动负债(%)

174.52%
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

51.65%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

--
在建工程/利润(%)

31.60%
在建工程/利润环比(%)

4.86%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

19.07%
经营性现金流/利润(%)

72.58%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
鲁亚运

华夏中证动漫游戏ETF

45126465
罗文杰

南方中证500ETF

19769700
黄岳

国泰中证动漫游戏ETF

11620138
张雪蓉郭若

交银精选混合

4931722
胡中原

华商润丰混合A

4539717

更多>

行业相对指标