贝因美诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

贝因美

(002570)

总市值：65.99亿

PE(静)：64.10

PE(2025E)：--

总股本：10.80亿

PB(静)：4.08

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.96%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为3.98%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市14年以来，累计融资总额20.65亿元，累计分红总额9.61亿元，分红融资比为0.47。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的81.87%分位值，距离近十年来的中位估值还有18.44%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司在整体出生率下滑的行业背景下，如何保持自己的竞争力？

答：首先贝因美具备严格的质量保证体系，严守质量线是公司持续发展的基础。其次公司在行业内具有较强品牌力，公司将持续通过多种渠道和方式提升品牌竞争力。同时公司具备较强的系统性应对环境变化的能力，坚持底线思维、灵活调整策略。穿越周期才能体现公司的根本竞争力。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，贝因美的合理估值约为1.06元，该公司现值6.11元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有82.57%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

贝因美需要保持48.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师赵丹晨对其研究比较深入（预测准确度为76.16%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.95%
利润5年增速

20.80%

--
营收5年增速

-0.08%

--
净利率

3.97%
销售费用/利润率

711.94%
股息率

--

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

38.28%
有息资产负债率(%)

28.03%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

284.07%
存货/营收(%)

12.61%
经营现金流/利润(%)

483.23%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.63%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

11.63%
流动比率

1.04%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

22.57%
货币资金/流动负债(%)

81.16%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-7.86%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-71.77%
存货/营收环比(%)

-14.24%
在建工程/利润(%)

13.15%
在建工程/利润环比(%)

81.12%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-10.50%
经营性现金流/利润(%)

483.23%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
沙川

天弘中证食品饮料ETF

3770600
柳军李沐阳

华泰柏瑞中证2000ETF

689900
李佳亮

南方中证2000ETF

158800
沙川

天弘中证食品饮料ETF联接A

134439
谭佳俊

金信量化精选混合A

70000

更多>

行业相对指标