海能达

(002583)

总市值：246.79亿

PE(静)：-7.08

PE(2025E)：--

总股本：18.19亿

PB(静)：9.79

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-57.03%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.6%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-51.87%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报13份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在海外地区销售占收入比重的 50%左右，未来主要有哪些增长点？

答：上半年海外业务表现不错，除欧洲有一些压力外，包括美洲中东非洲南亚整体增长较好，从签单规模来看新兴市场、一带一路地区实现显著增长，海外市场是公司业务未来几年增长的核心驱动。产品方面，窄带还在进一步夯实，按照公司目前在全球的市场份额，通过渠道的建设及产品的全覆盖，还具有很大的提升空间。我们也在持续的构建公共安全生态体系，叠加解决方案，增强客户粘性，并不断带来客户价值的边际增长。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，海能达的合理估值约为--元，该公司现值13.57元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

海能达需要保持3.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师侯宾对其研究比较深入（预测准确度为29.25%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -51.87%
  • 利润5年增速
    42.85%
    --
  • 营收5年增速
    -4.77%
    --
  • 净利率
    -57.02%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    13.75%
  • 有息资产负债率(%)
    21.09%
  • 财费货币率(%)
    0.06%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    34.26%
  • 经营现金流/利润(%)
    152.95%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.88%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    16.98%
  • 流动比率
    1.47%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    18.02%
  • 货币资金/流动负债(%)
    45.62%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    19.99%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    152.95%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    10078492
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    5937949
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    4790200
  • 艾小军
    国泰中证全指通信设备ETF
    2849400
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行业相对指标

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公司调研

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    机构数量
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