史丹利诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

史丹利

(002588)

总市值：100.68亿

PE(静)：9.74

PE(2026E)：8.63

总股本：11.52亿

PB(静)：1.27

利润(2026E)：11.66亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.17%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.56%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.99%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为1.74%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额11.38亿元，累计分红总额16.84亿元，分红融资比为1.48。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。公司预估股息率4.07%。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为23.8%/20.8%/20.8%，净经营利润分别为7.23亿/8.16亿/10.52亿元，净经营资产分别为30.35亿/39.18亿/50.63亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.27/-0.19/-0.09，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-26.64亿/-19.01亿/-10.61亿元，营收分别为99.91亿/102.63亿/122.83亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（招商证券的周铮预测准确率为95.89%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是16.47元，公司股价距离该估值还有88.46%的上涨空间，估值回归空间大，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为13.46%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为9.3，其中净金融资产-7.73亿元，预期净利润11.65亿元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：硫磺涨价，公司如何应对，能否传导到下游？估算下来对二季度净利润会造成多大影响？

答：尊敬的投资者您好！近期硫磺价格大幅上涨，公司通过优化采购节奏、内部降本增效、产品顺价传导，同时依托松滋产业链配套优势，多举措对冲原料涨价压力。硫磺涨价会对公司磷肥业务经营有一定影响，但公司成本消化与磷肥-复合肥价格传导成效明显，整体影响可控，二季度经营情况预计仍将保持稳健。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据招商证券周铮的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，史丹利的合理估值约为16.47元，该公司现值8.74元，现价基于合理估值有88.45%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

史丹利需要保持0.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周铮对其研究比较深入（预测准确度为95.88%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2026E

11.63
2027E

13.24
2028E

15.09

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财报摘要

项目

2025

评级
ROIC

11.16%
利润5年增速

29.58%

--
营收5年增速

14.69%

--
净利率

8.56%
销售费用/利润率

39.09%
股息率

2.31%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

24.30%
有息资产负债率(%)

13.72%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

1.30%
存货/营收(%)

17.66%
经营现金流/利润(%)

120.09%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.21%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.59%
流动比率

1.54%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

22.68%
货币资金/流动负债(%)

89.16%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

38.53%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-51.63%
存货/营收环比(%)

-8.07%
在建工程/利润(%)

67.49%
在建工程/利润环比(%)

5.88%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-4.89%
经营性现金流/利润(%)

120.09%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
张睿徐留明

兴全恒益债券A

18275418
王平

招商成长量化选股股票A

3709532
虞淼徐留明

兴全有机增长混合

2964300
程琨

广发价值增长混合A

2129200
程琨

广发逆向策略混合A

950500

更多>

行业相对指标