姚记科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

姚记科技

(002605)

总市值：122.99亿

PE(静)：22.81

PE(2025E)：19.80

总股本：4.16亿

PB(静)：3.42

利润(2025E)：6.21亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为14.66%，生意回报能力强。去年的净利率为17.23%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为13%，中位投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为4.1%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

融资分红

公司上市14年以来，累计融资总额8.83亿元，累计分红总额14.28亿元，分红融资比为1.62。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：为什么实控人股东持有的可转债全部抛售,是不看好公司后续发展吗？

答：尊敬的投资者，您好！公司股东减持可转债系基于个人资金需求做出的决定，与公司的发展并无直接联系。公司管理层团队对公司未来发展充满信心，一直致力于公司的经营发展，不断巩固和提升核心竞争力，努力为投资者创造更多价值。感谢您的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华鑫证券朱珠的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，姚记科技的合理估值约为--元，该公司现值29.54元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

姚记科技需要保持18.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师朱珠对其研究比较深入（预测准确度为57.30%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

5.88
2026E

6.35
2027E

6.83

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

14.66%
利润5年增速

9.73%

--
营收5年增速

13.50%

--
净利率

17.23%
销售费用/利润率

48.78%
股息率

1.95%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

13.60%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

95.88%
存货/营收(%)

13.08%
经营现金流/利润(%)

110.21%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.28%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

5.01%
流动比率

2.90%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

93.15%
货币资金/流动负债(%)

180.29%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

10.63%
应收账款/利润3年变动比例(%)

25.17%
存货/营收环比(%)

1.19%
在建工程/利润(%)

48.30%
在建工程/利润环比(%)

15.10%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

7.96%
经营性现金流/利润(%)

110.21%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
徐猛

华夏中证动漫游戏ETF发起式联接A

4008761
胡颖

鹏华高质量增长混合A

2121900
王春

华安宏利混合A

1296600
祝祯哲朱晨杰

富国可转换债券A

847000
胡颖

鹏华稳健回报混合A

533600

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行业相对指标