东方精工
(002611)
总市值：188.19亿
PE(静)：25.94
PE(2026E)：4.91
总股本：12.17亿
PB(静)：1.98
利润(2026E)：38.27亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为12.07%，近年生意回报能力强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为14.72%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.31%，中位投资回报一般，其中最惨年份2018年的ROIC为-50.44%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报15份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司现金资产非常健康。
公司上市15年以来，累计融资总额68.72亿元，累计分红总额6.06亿元，分红融资比为0.09。公司预估股息率5.87%。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为19.4%/20.1%/90.7%，净经营利润分别为4.7亿/5.4亿/7.7亿元，净经营资产分别为24.25亿/26.85亿/8.49亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.15/0.16/-0.01，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为6.9亿/7.51亿/-3788.62万元，营收分别为47.46亿/47.78亿/52.29亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为2.74，其中净金融资产83.41亿元，预期净利润38.27亿元。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据国投证券刘夏凡的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，东方精工的合理估值约为6.53元，该公司现值15.46元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有57.73%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
东方精工需要保持28.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师刘夏凡对其研究比较深入（预测准确度为92.28%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E38.27
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2027E3.01
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2028E3.46
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC12.07%
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利润5年增速14.52%--
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营收5年增速12.38%--
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净利率14.72%
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销售费用/利润率24.79%
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股息率0.25%
财报体检
财务排雷 综述：财务健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)73.71%
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有息资产负债率(%)1.14%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)34.37%
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存货/营收(%)8.54%
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经营现金流/利润(%)120.53%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.19%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-1.92%
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流动比率7.73%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)81.12%
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货币资金/流动负债(%)1025.79%
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盈利质量瑕疵数0
盈利质量
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-70.80%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-82.02%
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存货/营收环比(%)-63.97%
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在建工程/利润(%)10.57%
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在建工程/利润环比(%)-57.87%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-66.04%
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经营性现金流/利润(%)120.53%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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崔蕾南方中证1000ETF7816520
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赵宗庭华夏中证1000ETF4937300
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罗国庆广发中证1000ETF3547700
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金泽宇富国中证1000ETF1316568
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江刘玮中邮研究精选混合300000
行业相对指标
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