TCL智家

(002668)

总市值：116.11亿

PE(静)：11.39

PE(2025E)：10.06

总股本：10.84亿

PB(静)：4.80

利润(2025E)：11.53亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为48.94%，近年生意回报能力极强。公司业绩具有周期性。然而去年的净利率为10.57%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市13年以来，累计融资总额23.59亿元，累计分红总额2.24亿元，分红融资比为0.09。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司2024年经营情况介绍?

答：公司致力于成为全球领先的智慧家电企业，坚定推进全球化战略，以I智慧家电为发展方向，通过科技创新全面实现各家电产品互联互通、协同运作及自我学习优化，为用户带来前晚性的科技体验和智慧健康生活，以科技推动行业进一步发展。2024年度，公司实现营业收入183.61亿元，同比增长20.96%归属于上市公司股东的净利润10.19亿元，同比增长29.58%;扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润9.98亿元，同比增长39.7996。其中2024年奥马冰箱营收134.10亿元，同比增长22.65%;合肥家电营收50.44亿元。同比增长15.53%。冰箱冷柜营收155.13亿元，占公司营收85%,同比增长19.45%洗衣机营收27.01亿元,同比增长33.19%外销实现营收134.95亿元，同比增长31.82%6，主要来自欧洲、中东非、拉美及亚太等区域订单新增。


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研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据太平洋孟昕的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，TCL智家的合理估值约为15.25元，该公司现值10.71元，现价基于合理估值有42.4%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

TCL智家需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孟昕对其研究比较深入（预测准确度为88.93%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    11.56
  • 2026E
    12.90
  • 2027E
    14.19
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    48.94%
  • 利润5年增速
    124.82%
    --
  • 营收5年增速
    19.95%
    --
  • 净利率
    10.56%
  • 销售费用/利润率
    62.79%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    22.16%
  • 有息资产负债率(%)
    5.40%
  • 财费货币率(%)
    -0.06%
  • 应收账款/利润(%)
    350.26%
  • 存货/营收(%)
    9.65%
  • 经营现金流/利润(%)
    220.43%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.44%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -8.46%
  • 流动比率
    1.04%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    30.81%
  • 货币资金/流动负债(%)
    55.72%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -27.38%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    5.22%
  • 在建工程/利润(%)
    30.80%
  • 在建工程/利润环比(%)
    2.40%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -19.50%
  • 经营性现金流/利润(%)
    220.43%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    4459000
  • 王景
    招商蓝筹精选股票A
    3448272
  • 王景 周欣
    招商制造业混合A
    3395900
  • 张一甫 孙庆
    惠升惠泽混合A
    2665200
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    2402100
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