西部证券诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

西部证券

(002673)

总市值：339.24亿

PE(静)：24.17

PE(2025E)：27.78

总股本：44.70亿

PB(静)：1.16

利润(2025E)：12.21亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为21.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市13年以来，累计融资总额190.92亿元，累计分红总额41.52亿元，分红融资比为0.22。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：借款增长，什么原因？

答：感谢您的关注！2024年，公司根据日常资金需求，综合运用银行间信用拆借、银行间和交易所市场债券回购、发行证券公司短期融资券、公司债和收益凭证进行融资，支持业务发展。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券田良的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，西部证券的合理估值约为--元，该公司现值7.59元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

西部证券需要保持30.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师田良对其研究比较深入（预测准确度为51.05%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

12.20
2026E

12.73
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

--
利润5年增速

18.54%

--
营收5年增速

12.76%

--
净利率

21.27%
销售费用/利润率

--

--
股息率

0.95%

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财报体检

财务排雷 综述：不适用。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

73.95%
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

--
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

--
经营现金流/利润(%)

861.48%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

--
流动比率

--
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

--
货币资金/流动负债(%)

--
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

--
在建工程/利润(%)

36.81%
在建工程/利润环比(%)

6.51%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

6.51%
经营性现金流/利润(%)

861.48%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
艾小军

国泰中证全指证券公司ETF

45640643
丰晨成胡洁

华宝中证全指证券公司ETF

37274295
罗文杰

南方中证500ETF

34357787
孙伟

南方中证全指证券公司ETF

10253190

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行业相对指标