一心堂

(002727)

总市值：94.52亿

PE(静)：82.80

PE(2025E)：15.61

总股本：5.86亿

PB(静)：1.26

利润(2025E)：6.05亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.94%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.61%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.48%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为1.94%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额16.94亿元，累计分红总额19.12亿元，分红融资比为1.13。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到26.6%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：存量门店选址是针对药品销售来开展的吗？转型门店选址的依据是什么？

答：存量门店选址是依据各个区域目标人群来展开，目前改造门店主要是针对存量的门店的改造，从存量门店中拿出一部分适合的门店进行改造。如开展谷子类产品业务并不适合所有门店，我们会挑选部分门店进行改造，并开展此类业务。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券陈竹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，一心堂的合理估值约为--元，该公司现值16.14元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

一心堂需要保持26.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈竹对其研究比较深入（预测准确度为45.02%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    6.29
  • 2026E
    7.49
  • 2027E
    8.96
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.94%
  • 利润5年增速
    -15.77%
    --
  • 营收5年增速
    11.42%
    --
  • 净利率
    0.61%
  • 销售费用/利润率
    4117.14%
  • 股息率
    2.10%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    9.70%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    1551.27%
  • 存货/营收(%)
    21.90%
  • 经营现金流/利润(%)
    1507.42%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.77%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    4.91%
  • 流动比率
    1.30%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    46.81%
  • 货币资金/流动负债(%)
    76.46%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    23.88%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    676.97%
  • 存货/营收环比(%)
    -3.55%
  • 在建工程/利润(%)
    68.12%
  • 在建工程/利润环比(%)
    117.28%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    4.28%
  • 经营性现金流/利润(%)
    1507.42%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 万民远
    融通健康产业灵活配置混合A/B
    16000000
  • 闵良超
    汇丰晋信新动力混合A
    4949988
  • 闵良超
    汇丰晋信大盘股票A
    3670200
  • 杨枫 綦缚鹏
    国投瑞银优化增强债券A/B
    3527336
  • 綦缚鹏
    国投瑞银瑞利混合(LOF)A
    3351845
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行业相对指标

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    机构数量
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