仙坛股份

(002746)

总市值：54.39亿

PE(静)：22.37

PE(2026E)：15.17

总股本：8.61亿

PB(静)：1.16

利润(2026E)：3.59亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.6%，生意回报能力不强。去年的净利率为4.97%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.02%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2021年的ROIC为1.72%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额20.93亿元，累计分红总额14.12亿元，分红融资比为0.67。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为12.7%/10.9%/10.8%，净经营利润分别为2.47亿/2.45亿/2.87亿元，净经营资产分别为19.39亿/22.45亿/26.47亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.08/0.1/0.13，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为4.34亿/5.5亿/7.72亿元，营收分别为57.81亿/52.91亿/57.72亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的16.73%分位值，距离近十年来的中位估值还有48.52%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为9.36，其中净金融资产18.93亿元，预期净利润3.58亿元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2026年上半年公司鸡肉产品销售情况?调理品销售情况与去年同期相比表现如何?

答：2026年上半年,公司鸡肉产品销售数量30.51万吨(其中家禽饲养加工行业鸡肉产品销售数量为27.85万吨,食品加工行业鸡肉产品销售数量为2.65万吨);鸡肉调理品实现销售收入4.18亿元,销售数量2.65万吨,比去年同期分别增长105.91%和85.31%。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中邮证券王琦的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，仙坛股份的合理估值约为--元，该公司现值6.32元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

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当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

仙坛股份需要保持28.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王琦对其研究比较深入（预测准确度为43.12%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    2.66
  • 2027E
    2.91
  • 2028E
    3.00
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财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    3.59%
  • 利润5年增速
    -3.42%
    --
  • 营收5年增速
    12.60%
    --
  • 净利率
    4.97%
  • 销售费用/利润率
    9.23%
  • 股息率
    3.17%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    55.78%
  • 有息资产负债率(%)
    29.48%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    77.55%
  • 存货/营收(%)
    15.84%
  • 经营现金流/利润(%)
    279.49%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    6.41%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -9.16%
  • 流动比率
    1.74%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    12.65%
  • 货币资金/流动负债(%)
    153.55%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    21.05%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    53.55%
  • 存货/营收环比(%)
    6.15%
  • 在建工程/利润(%)
    19.57%
  • 在建工程/利润环比(%)
    72.98%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    10.13%
  • 经营性现金流/利润(%)
    279.49%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 梁杏
    国泰中证畜牧养殖ETF
    11739375
  • 吴昊
    方正富邦消费红利指数增强(LOF)
    336300
  • 袁多武
    九泰天利量化A
    17000
  • 张娅 朱程辉
    华富新华中诚信红利价值指数A
    1400
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