凌霄泵业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

凌霄泵业

(002884)

总市值：56.41亿

PE(静)：12.74

PE(2025E)：--

总股本：3.58亿

PB(静)：2.32

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为18.19%，生意回报能力极强。去年的净利率为27.79%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额10.10亿元，累计分红总额18.98亿元，分红融资比为1.88。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到2.2%，就能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：1、2024年公司对美国客户以及通过渠道商最终销往美国的产品销售额是多少？销售毛利率是多少？2、对美国销售额2025年基本上会归零吗？3、公司如何应对中美贸易战带来的影响？

答：尊敬的投资者，您好，根据公司 2024年年度报告，公司出口业务占公司总应收的 53%，出口毛利率为 39.13%，主要出口美洲、欧洲、亚洲中东东南亚等地。公司目前仍然可以接到有水泵需求的美国客户的订单，未来美国订单具有不确定性，可能需要一定的时间去观察。美国加征关税后，公司加强与客户的交流，共同商谈应对策略，同时公司加大开发欧洲、亚洲中东东南亚等其他国际市场和国内市场的力度，加大不锈钢泵的推广力度，努力减少关税影响，谢谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，凌霄泵业的合理估值约为24.28元，该公司现值15.77元，现价基于合理估值有53.99%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

凌霄泵业需要保持2.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师唐凯对其研究比较深入（预测准确度为60.66%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

18.19%
利润5年增速

12.30%

--
营收5年增速

6.99%

--
净利率

27.78%
销售费用/利润率

6.02%
股息率

6.39%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

55.55%
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

-0.06%
应收账款/利润(%)

37.25%
存货/营收(%)

18.97%
经营现金流/利润(%)

100.22%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-7.61%
流动比率

11.92%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

613.04%
货币资金/流动负债(%)

1796.52%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1.06%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-9.43%
存货/营收环比(%)

10.08%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

6.72%
经营性现金流/利润(%)

100.22%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
袁立

南方品质优选灵活配置混合A

5160449
袁立

南方优享分红灵活配置混合A

4100131
刘旭

大成核心价值甄选混合A

3071307
刘旭

大成睿鑫股票A

1596500
袁立

南方产业活力股票

1399900

更多>

行业相对指标