中宠股份
(002891)
总市值：185.00亿
PE(静)：46.97
PE(2025E)：41.89
总股本：3.04亿
PB(静)：6.42
利润(2025E)：4.42亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为11.7%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.33%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为9.31%，投资回报也较好，其中最惨年份2014年的ROIC为3.51%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到38.3%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司 2025 年半年度业绩情况介绍。
答：公司 2025 年半年度实现营业收入 24.32 亿元，同比增长24.32%，归属于上市公司股东的净利润为 2.03 亿元，同比增长 42.56 %。
分地区来看，境内业务营业收入 8.57亿元，同比增长 38.89%，境外业务营业收入 15.75 亿元，同比增长 17.61%。分产品来看，宠物主粮营业收入 7.83亿元，同比增长 85.79%，宠物零食营业收入 15.29 亿元，同比增长 6.37%。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中信证券王聪的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中宠股份的合理估值约为29.82元，该公司现值60.78元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有50.93%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
中宠股份需要保持38.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师王聪对其研究比较深入（预测准确度为72.83%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E4.38
-
2026E5.83
-
2027E7.64
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC11.69%
-
利润5年增速41.72%--
-
营收5年增速21.07%--
-
净利率9.32%
-
销售费用/利润率125.67%
-
股息率0.29%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)26.92%
-
有息资产负债率(%)28.34%
-
财费货币率(%)0.01%
-
应收账款/利润(%)162.91%
-
存货/营收(%)13.52%
-
经营现金流/利润(%)126.02%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)4.17%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)4.99%
-
流动比率1.70%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)28.98%
-
货币资金/流动负债(%)114.94%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)4.29%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)-54.66%
-
存货/营收环比(%)10.54%
-
在建工程/利润(%)41.65%
-
在建工程/利润环比(%)22.81%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)8.84%
-
经营性现金流/利润(%)126.02%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
龚霄 贾成东申万菱信新动力混合A1611990
-
张峰 姚晨飞农银策略收益混合1510293
-
李晓星 张萍银华盛世精选灵活配置混合发起式A1223500
-
张峰农银策略精选混合1110424
-
杨瑨汇添富文体娱乐混合A990400
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
