润都股份

(002923)

总市值：41.39亿

PE(静)：103.78

PE(2025E)：--

总股本：3.35亿

PB(静)：3.58

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.2%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.37%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为16.01%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为3.2%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额4.25亿元，累计分红总额5.68亿元，分红融资比为1.34。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到71.4%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍一下 1 类创新药盐酸去甲乌药碱注射液的最新进展，目前后续药物审评未能在药监局网站上看到新进展，是有什么异常吗？

答：公司 1类创新药盐酸去甲乌药碱注射液注册申请工作正在有序进行中。公司已向国家药监局提交上市登记/许可申请，公司和相关临床机构已接受国家药品监督管理局派出的专家组分别进行药学和临床注册现场核查，并顺利完成。公司于 2024年 12月收到国家药品监督管理局药品审评中心针对盐酸去甲乌药碱注射液及其原料药发出的药学《补充资料通知》，2025年 4 月已完成补充研究工作并提交补充资料。后续如有重大进展，公司将根据相关法律、法规和监管要求及时向投资者进行信息披露。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，润都股份的合理估值约为--元，该公司现值12.36元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

润都股份需要保持71.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师马云涛对其研究比较深入（预测准确度为39.07%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.19%
  • 利润5年增速
    -22.78%
    --
  • 营收5年增速
    -2.75%
    --
  • 净利率
    3.37%
  • 销售费用/利润率
    616.41%
  • 股息率
    1.29%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    9.93%
  • 有息资产负债率(%)
    21.51%
  • 财费货币率(%)
    0.06%
  • 应收账款/利润(%)
    332.32%
  • 存货/营收(%)
    38.52%
  • 经营现金流/利润(%)
    529.51%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.72%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    7.70%
  • 流动比率
    1.82%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    45.25%
  • 货币资金/流动负债(%)
    56.87%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -3.96%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    280.27%
  • 存货/营收环比(%)
    3.05%
  • 在建工程/利润(%)
    165.04%
  • 在建工程/利润环比(%)
    9.16%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.11%
  • 经营性现金流/利润(%)
    529.51%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 刘鹏
    交银先进制造混合A
    7786141
  • 刘鹏
    交银均衡成长一年混合A
    4714894
  • 刘鹏
    交银启明混合A
    2762480
  • 陈蒙
    西部利得景程混合A
    261100
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-06-18
    31
    广东正圆投资
    详情>
  • 2025-06-13
    3
    西部利得
    详情>
  • 2025-06-06
    1
    线上参与公司2024年度网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2025-02-28
    3
    广州海融鑫投资
    详情>
  • 2024-11-29
    14
    华泰证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯