华西证券诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

华西证券

(002926)

总市值：218.14亿

PE(静)：29.96

PE(2025E)：16.98

总股本：26.25亿

PB(静)：0.91

利润(2025E)：12.85亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为18.54%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额49.66亿元，累计分红总额12.63亿元，分红融资比为0.25。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：董事长，您好，华西证券自上市以来，长期跌破发行价，净资产，大股东借券做空，从不关系股价，没有任何的增持和回购！目前央企，国资鼓励企业市值管理，请问贵司有什么举措？

答：尊敬的投资者，感谢您的关注。股价波动受宏观环境、行业属性、市场情绪等多种因素影响。未来，公司将持续提升价值和强化沟通，切实维护投资者合法权益。一是完善投资者关系管理体系，公司将通过定期业绩说明会、互动平台实时答疑、全天专人随时接听投资者热线等方式建立多渠道、常态化、透明化的交流机制，及时回应投资者的诉求、咨询和建议，增进投资者价值认同。二是持续强化价值创造，公司将秉承业务创新发展和合规风控双轮驱动的经营宗旨，按照特色化、差异化的发展方向，不断完善业务组织体系和商业模式，坚持高质量发展，提升公司经营业绩。三是结合公司实际，制定科学合理的分红政策，持续回报投资者。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券田良的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华西证券的合理估值约为--元，该公司现值8.31元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

华西证券需要保持46.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师田良对其研究比较深入（预测准确度为7.63%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

12.84
2026E

14.53
2027E

15.95

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

--
利润5年增速

-13.00%

--
营收5年增速

-0.09%

--
净利率

18.54%
销售费用/利润率

--

--
股息率

1.05%

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财报体检

财务排雷 综述：不适用。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

55.39%
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

--
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

--
经营现金流/利润(%)

792.79%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

--
流动比率

--
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

--
货币资金/流动负债(%)

--
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

--
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

100.00%
经营性现金流/利润(%)

792.79%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
杨梦

博道中证500增强A

2238800
刘玮明

博道久航混合A

1140700
张晓南郭琳

景顺长城中证500增强策略ETF

724000
杨梦

博道伍佰智航A

691600
冉宇航

广发金融地产精选股票A

471500

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行业相对指标