奥美医疗诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

奥美医疗

(002950)

总市值：60.54亿

PE(静)：24.32

PE(2026E)：--

总股本：6.33亿

PB(静)：1.63

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.05%，生意回报能力一般。去年的净利率为7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.94%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为3.23%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额5.29亿元，累计分红总额11.93亿元，分红融资比为2.25。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为3.3%/12.6%/7.7%，净经营利润分别为1.04亿/3.69亿/2.57亿元，净经营资产分别为31.26亿/29.33亿/33.54亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.28/0.23/0.25，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为7.83亿/7.77亿/9.19亿元，营收分别为27.57亿/33.26亿/36.72亿元。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到22.8%，才能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产2.26亿元，预期净利润--元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：印尼工厂何时投产，是否正常推进？

答：尊敬的投资者您好！关于印尼工厂项目，目前仍处于建设期，建设项目进度受材料进场、天气等多种因素影响，相关建设工作正常推进中，该项目的相关信息烦请您关注公司在法定信息披露渠道发布的相关信息。感谢您的关注！

2. 公司终止6600万土地出让，后续该地块自用规划出租或重新处置计划？本次终止是否影响公司全年非经常性收益、现金流、偿债与分红安排？

尊敬的投资者您好，该地块及附属建筑收后，公司计划仍作为生产厂房自用。本次终止对公司没有实质性影响，不会对公司生产经营造成不利影响，不会影响公司未来的发展战略。感谢您的关注！。

3. 公司财务总监离职仅4天，便无缝入职广西柳工担任财务负责人，请问双方是否在资产处置、减值计提、现金流规划上存在重大分歧？

尊敬的投资者您好，黄铁柱先生因个人家庭原因辞去公司职务。感谢您的关注！

4. 公司股价长期持续下跌、二级市场投资者信心严重不足，但公司一直未出台实质性股价维稳与市值管理措施目前公司土地资产归、账面现金流充裕，完全具备稳定市值的条件，请问管理层及实控人后续有无维稳方案？面对长期弱势下跌的股价，公司是否真正重视中小股东利益？未来将通过哪些实实在在的经营动作与资本市场举措，来维护公司二级市场估值，保障广大中小投资者合法权益？

尊敬的投资者您好！二级市场价格受多种因素影响。近年来股资金偏好发生了显著的变化。就近期的市场情况，公司业绩好与预期好对市值的驱动意义似乎不大。

就公司而言，尽管今年以来地缘政治冲突加剧，汇率较去年有较大幅度波动，但公司坚持长期主义、稳健经营在行业增长乏力的大环境下，2026年Q1录得营业收入增速18.12%，归母净利润增速25.95%，显著高于行业平均水平。这些经营成果是基于公司此前进一步开发新兴市场、全产业链布局功能性敷料、进一步深化传统产品智能化生产改造、推动跨境电商自主品牌发展所取得的。未来公司仍将进一步深化此前的战略部署①推动印尼工厂投产，打造行业内唯一的中国与海外全产业链双备份优势，为全球客户提供服务。②加大在功能性敷料研发、生产领域的投入，进一步构建在功能性敷料的竞争优势，最终在功能性敷料领域实现公司目前在传统敷料领域大幅度领先竞争对手的竞争优势。③深化新兴市场国家业务发展，依托在传统敷料领域的竞争优势深度参与新兴市场国家市场的竞争，在实现营收增长的同时分散市场风险。④推动消费业务自有品牌的发展，包括跨境电商业务以及国内电商业务提升公司自有品牌业务比例。

当然我们也深刻的意识到，业绩的增长并不意味着市值的增长，作为公司管理层我们也在努力寻求业绩的长期增长与市值增长的平衡。此前，公司已进行了股份购，过往两期购方案已购股份17,826,310股，占总股本的2.8150%；今年，在2025年度的利润分配方案中提高了分红水平；未来，公司也将适时考虑在风险可控的前提下进行产业链相关的并购等。感谢您的关注！

5. 公司2024年度确认的枝江土地处置收益2516.55万元，本次土地出让交易协商终止后，该笔往期收益是否需要追溯调整2024年财务报表、2024年已确认净利润？该笔损益是冲减2026年当期利润，还是调整以前年度损益？本次土地收后，后续资产折旧、减值对公司全年利润影响如何？

尊敬的投资者您好，该笔交易终止是交易双方协商一致的结果，不构成前期会计差错，不涉及追溯调整，本次交易终止产生的利得或损失计入当期（2026年）损益。公司预计本次终止对公司没有实质性影响，不会对公司生产经营造成不利影响，不会影响公司未来的发展战略。感谢您的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，奥美医疗的合理估值约为--元，该公司现值9.56元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

奥美医疗需要保持22.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师郑薇对其研究比较深入（预测准确度为8.39%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2025

评级
ROIC

6.04%
利润5年增速

-27.41%

--
营收5年增速

-0.86%

--
净利率

7.00%
销售费用/利润率

44.20%
股息率

1.03%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

13.04%
有息资产负债率(%)

16.36%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

186.24%
存货/营收(%)

22.33%
经营现金流/利润(%)

288.13%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.56%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.35%
流动比率

1.84%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

72.74%
货币资金/流动负债(%)

90.72%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-10.46%
应收账款/利润3年变动比例(%)

83.56%
存货/营收环比(%)

13.85%
在建工程/利润(%)

97.65%
在建工程/利润环比(%)

21.89%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

6.21%
经营性现金流/利润(%)

288.13%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
蔡强

南方医药保健灵活配置混合A

4640200
蔡强

南方医药创新股票A

2967752

更多>

行业相对指标