东鹏控股
(003012)
总市值：65.37亿
PE(静)：19.90
PE(2025E)：17.78
总股本：11.57亿
PB(静)：0.86
利润(2025E)：3.67亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为3.51%，生意回报能力不强。去年的净利率为5.04%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.15%，投资回报也较好，其中最惨年份2021年的ROIC为1.24%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司上市5年以来，累计融资总额16.23亿元，累计分红总额13.48亿元，分红融资比为0.83。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长，近期即将扭亏为盈。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到20.4%，才能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请公司如何看待一季度的财务表现？
答：您好！2025年第一季度，在行业整体承压背景下，公司通过渠道优化、全价值链精益运营及费用精准管控等措施，推动经营质量稳步提升。报告期，实现营业收入 9.94 亿元，与去年同期基本持平；净利润额同比有所减少。基于去年行业产品价格调整的传导效应，本季度公司产品均价同比有所下降，对当期利润造成影响。结合历史数据，一季度为传统淡季，当期净利润占全年比重较低，当前波动对全年的影响总体可控。
公司持续优化渠道结构，聚焦高毛利业务发展，积极响应国家家装消费品以旧换新政策，依托产品创新和精细化运营，推动瓷砖大零售业务收入同比增长 10.19%；采取更加稳健的发展策略，工程业务规模有所收缩。公司通过深化全价值链精益运营和管控，实现期间费用总额同比下降 11.27%，销售费用率和管理费用率同比分别下降 2.25 和 1.42个百分点。谢谢您的提问！详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中信证券孙明新的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，东鹏控股的合理估值约为--元，该公司现值5.65元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
东鹏控股需要保持20.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师孙明新对其研究比较深入（预测准确度为17.95%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
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2025E4.00
-
2026E4.18
-
2027E4.31
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC3.50%
-
利润5年增速-16.03%--
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营收5年增速-0.85%--
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净利率5.03%
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销售费用/利润率229.92%
-
股息率4.00%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)25.11%
-
有息资产负债率(%)2.69%
-
财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)263.32%
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存货/营收(%)25.29%
-
经营现金流/利润(%)261.49%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.30%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-3.41%
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流动比率1.63%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)37.76%
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货币资金/流动负债(%)107.19%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-2.08%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)-64.33%
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存货/营收环比(%)-2.89%
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在建工程/利润(%)26.43%
-
在建工程/利润环比(%)-71.03%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-9.75%
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经营性现金流/利润(%)261.49%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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汤志彦鹏华安庆混合A872300
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王博平安均衡优选1年持有混合A860000
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汤志彦鹏华安和混合A564700
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王博平安估值精选混合A480000
-
汤志彦鹏华安锦一年持有期混合A467900
行业相对指标
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