中国广核

(003816)

总市值：2186.60亿

PE(静)：20.22

PE(2026E)：20.61

总股本：504.99亿

PB(静)：1.77

利润(2026E)：106.08亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.16%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为20.1%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为6.36%，投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为5.2%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为40.48，其中净金融资产-2107.47亿元，预期净利润106.08亿元。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司未来分红展望？

答：根据公司 2020 年度股东大会批准的 2021-2025 年度分红报规划，在不发生重大变化并获得相关年度股东大会批准的前提下，在 2020 年分红比例（42.25%）基础上，2021 年至 2025 年保持分红比例适度增长。公司 2021 年度至 2024 年度分红比例分别为 43.44%、44.09%、44.26%、44.36%，持续履行承诺。公司将继续严守承诺，并积极研究推动下一期分红报规划出台，持续报股东。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券李想的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国广核的合理估值约为--元，该公司现值4.33元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国广核需要保持16.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李想对其研究比较深入（预测准确度为84.30%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    95.15
  • 2026E
    104.25
  • 2027E
    114.17
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.16%
  • 利润5年增速
    3.34%
    --
  • 营收5年增速
    7.35%
    --
  • 净利率
    20.09%
  • 销售费用/利润率
    0.43%
  • 股息率
    2.60%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    49.70%
  • 财费货币率(%)
    0.17%
  • 应收账款/利润(%)
    64.17%
  • 存货/营收(%)
    23.98%
  • 经营现金流/利润(%)
    351.54%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    6.50%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    15.02%
  • 流动比率
    0.92%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    44.85%
  • 货币资金/流动负债(%)
    37.44%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -13.67%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -1.40%
  • 在建工程/利润(%)
    529.28%
  • 在建工程/利润环比(%)
    8.23%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.60%
  • 经营性现金流/利润(%)
    351.54%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 陆志明
    广发中证全指电力公用事业ETF
    34041757
  • 王紫菡
    嘉实国证绿色电力ETF
    16048500
  • 尤家妤
    华泰柏瑞中证全指电力公用事业ETF
    6579300
  • 祁世超
    天弘国证绿色电力指数发起A
    3322400
  • 尹浩
    博时中证全指电力公用事业ETF
    1858500
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行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2026-01-13
    5
    花旗银行
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  • 2025-11-20
    1
    通过全景路演参加活动的投资者
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  • 2025-10-30
    6
    华泰证券
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  • 2025-09-11
    10
    人保资产
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  • 2025-08-28
    6
    花旗银行
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