中国广核

(003816)

总市值：1853.30亿

PE(静)：17.13

PE(2025E)：17.53

总股本：504.99亿

PB(静)：1.51

利润(2025E)：105.71亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.16%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为20.1%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为6.36%，投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为5.2%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司可转债的初始转股价是多少？

答：本次 股可转债的初始转股价是 3.67 元/股。根据募集说明书，本次股可转债的初始转股价不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股股票交易均价3.5889 元/股（若在该二十个交易日内发生因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 股股票交易均价3.6655 元/股之间的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国泰君安于鸿光的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国广核的合理估值约为--元，该公司现值3.67元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国广核需要保持15.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师于鸿光对其研究比较深入（预测准确度为84.30%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    106.95
  • 2026E
    115.75
  • 2027E
    125.88
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.16%
  • 利润5年增速
    3.34%
    --
  • 营收5年增速
    7.35%
    --
  • 净利率
    20.09%
  • 销售费用/利润率
    0.43%
  • 股息率
    2.60%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    47.78%
  • 财费货币率(%)
    0.28%
  • 应收账款/利润(%)
    87.13%
  • 存货/营收(%)
    22.53%
  • 经营现金流/利润(%)
    351.54%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    6.04%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    15.02%
  • 流动比率
    0.94%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    53.06%
  • 货币资金/流动负债(%)
    27.79%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    2.44%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -22.34%
  • 存货/营收环比(%)
    -3.64%
  • 在建工程/利润(%)
    452.35%
  • 在建工程/利润环比(%)
    6.23%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.12%
  • 经营性现金流/利润(%)
    351.54%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 陆志明
    广发中证全指电力公用事业ETF
    32799733
  • 赵剑
    汇添富环保行业股票
    9930300
  • 尤家妤
    华泰柏瑞中证全指电力公用事业ETF
    5581100
  • 蔡志伟 吕寒
    融通中证诚通央企ESGETF
    5174800
  • 王紫菡
    嘉实国证绿色电力ETF
    3844300
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行业相对指标

相关评级

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公司调研

  • 日期
    机构数量
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    13
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  • 2025-01-07
    6
    华泰证券
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  • 2024-12-10
    10
    中信证券
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