金利华电诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

金利华电

(300069)

总市值：22.34亿

PE(静)：69.64

PE(2025E)：--

总股本：1.17亿

PB(静)：8.14

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.46%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为10.24%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.81%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为-25.84%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额3.58亿元，累计分红总额4515.00万元，分红融资比为0.13。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的80.86%分位值，距离近十年来的中位估值还有19.23%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司玻璃绝缘子产品在市场上的占有率如何，较往年是否有所变化，以及公司是通过哪些方式升产品市占率的。

答：尊敬的投资者您好！关于公司玻璃绝缘子产品的市场表现，根据国家电网及南方电网 2024 年公开招标数据显示，全年玻璃绝缘子招标总量达 23.68 亿元。其中，公司国内两网中标金额合计 3.12 亿元，市场占有率达到 13.18%，较去年同期的 4.39%实现显著提升。

这一市占率的快速提升主要得益于公司采取的多维度发展策略首先，公司持续加大研发投入，通过改进特高压玻璃绝缘子制造工艺，使产品合格率提升 5%，增强了产品竞争力；其次，公司积极扩充产能，2025 年新建的年产 300 万片玻璃绝缘子生产线将有效突破产能瓶颈；再者，公司强化成本管控，通过规模化生产和工艺优化实现降本增效；最后，公司深化与电网客户的战略合作，积极参与重点项目投标。

未来，公司将继续通过技术创新、产能扩张、成本优化和市场开拓等举措，进一步提升产品市场竞争力，力争在保持现有市场份额的基础上实现新的突破。感谢您对公司的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询