振芯科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

振芯科技

(300101)

总市值：120.11亿

PE(静)：300.27

PE(2026E)：--

总股本：5.68亿

PB(静)：6.51

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.98%，生意回报能力不强。去年的净利率为4.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.1%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为0.39%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的25.47%分位值，距离近十年来的中位估值还有23.61%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产6.99亿元，预期净利润--元。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括泉果基金的赵诣，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为126.89亿元，已累计从业8年158天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，振芯科技的合理估值约为--元，该公司现值21.15元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

振芯科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙树明对其研究比较深入（预测准确度为20.52%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

1.97%
利润5年增速

18.76%

--
营收5年增速

11.06%

--
净利率

4.95%
销售费用/利润率

138.05%
股息率

0.41%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

9.10%
有息资产负债率(%)

16.08%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

3051.27%
存货/营收(%)

67.70%
经营现金流/利润(%)

345.53%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

6.36%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

7.04%
流动比率

2.68%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

14.77%
货币资金/流动负债(%)

53.17%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

4.96%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-5.83%
在建工程/利润(%)

281.59%
在建工程/利润环比(%)

11.09%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

1.93%
经营性现金流/利润(%)

345.53%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
赵诣

泉果旭源三年持有期混合A

27216132
钟帅

华夏行业景气混合A

6210403
钟帅

华夏卓越成长混合A

5043000
曾鹏

博时军工主题股票A

4455801
王高

中邮军民融合灵活配置混合A

900000

更多>

行业相对指标