智飞生物

(300122)

总市值：511.79亿

PE(静)：25.35

PE(2025E)：16.50

总股本：23.94亿

PB(静)：1.69

利润(2025E)：31.00亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.4%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为7.74%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为30.16%，中位投资回报好，其中最惨年份2016年的ROIC为0.59%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高，近期即将扭亏为盈。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。该公司业绩周期性明显，假设未来在盈利能力25%分位的时候，给20倍估值对应942.15亿元市值。根据公司和所处行业历史业绩周期规律线性外推，估值不贵，若经营发生重大变故则不适用。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据西南证券杜向阳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，智飞生物的合理估值约为--元，该公司现值21.38元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

智飞生物需要保持21.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杜向阳对其研究比较深入（预测准确度为51.18%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    28.21
  • 2026E
    33.45
  • 2027E
    36.78
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.39%
  • 利润5年增速
    -3.56%
    --
  • 营收5年增速
    19.74%
    --
  • 净利率
    7.74%
  • 销售费用/利润率
    131.32%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    31.32%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    669.71%
  • 存货/营收(%)
    80.60%
  • 经营现金流/利润(%)
    -218.67%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    6.57%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    4.99%
  • 流动比率
    2.44%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    15.06%
  • 货币资金/流动负债(%)
    17.65%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -7.69%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    281.58%
  • 存货/营收环比(%)
    -4.06%
  • 在建工程/利润(%)
    41.19%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -2.55%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -5.45%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -218.67%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    28215552
  • 柳军
    华泰柏瑞沪深300ETF
    21385407
  • 余海燕
    易方达沪深300医药ETF
    19696689
  • 侯昊 许荣漫
    招商国证生物医药指数(LOF)A
    18899474
  • 余海燕 庞亚平
    易方达沪深300ETF
    15202207
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行业相对指标

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    机构数量
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    参加“走进成份股公司·智飞生物站”的相关单位
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