四方达
(300179)
总市值：38.10亿
PE(静)：32.39
PE(2025E)：23.51
总股本：4.86亿
PB(静)：3.10
利润(2025E)：1.62亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.62%，生意回报能力一般。去年的净利率为17.54%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。
公司上市14年以来，累计融资总额4.95亿元，累计分红总额4.85亿元，分红融资比为0.98。
公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到66.8%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司整体业务情况
答：公司始终围绕超硬材料不断深耕，以“1+N 行业（下游行业）格局”为战略核心，根据下游发展趋势积极开发布局多个应用领域。目前已经形成了以复合超硬材料为核心、以精密金刚石工具及CVD金刚石为新的业务增长点的战略产品体系。按照行业下游应用分类，现阶段公司主要产品有三类应用于资源开采/工程施工领域的复合超硬材料制品、应用于精密加工领域的复合超硬材料制品和CVD 金刚石。截止 2024 年三季度，公司实现营业收入 39,892.44万元，实现归属于上市公司股东的净利润 9,397.22 万元；研发投入4,768.81 万元，占营业收入比重为 11.95%。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中原证券顾敏豪的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，四方达的合理估值约为--元，该公司现值7.84元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
四方达需要保持66.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师顾敏豪对其研究比较深入（预测准确度为53.99%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E1.62
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2026E1.71
-
2027E--
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC5.62%
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利润5年增速-2.37%--
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营收5年增速0.93%--
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净利率17.53%
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销售费用/利润率38.19%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)23.16%
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有息资产负债率(%)6.24%
-
财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)174.37%
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存货/营收(%)58.88%
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经营现金流/利润(%)21.03%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.11%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-7.55%
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流动比率2.80%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)46.81%
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货币资金/流动负债(%)192.91%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)10.70%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-4.58%
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存货/营收环比(%)5.59%
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在建工程/利润(%)22.81%
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在建工程/利润环比(%)-87.24%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-17.28%
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经营性现金流/利润(%)21.03%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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吴远怡广发科技创新混合A12094302
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陈韫中广发中小盘精选混合A7040500
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陈韫中广发科技动力股票2700852
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吴远怡广发价值核心混合A2697200
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陆文凯招商产业精选股票A2086829
行业相对指标
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