理邦仪器诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

理邦仪器

(300206)

总市值：87.36亿

PE(静)：53.88

PE(2026E)：--

总股本：5.80亿

PB(静)：4.07

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.77%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.88%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.83%，中位投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为1.42%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的60.43%分位值，距离近十年来的中位估值还有6.79%的下跌空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产10.63亿元，预期净利润--元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，理邦仪器的合理估值约为--元，该公司现值15.07元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

理邦仪器需要保持47.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师俞家宁对其研究比较深入（预测准确度为20.73%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2026E

2.00
2027E

2.40
2028E

2.87

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.76%
利润5年增速

4.63%

--
营收5年增速

10.05%

--
净利率

8.87%
销售费用/利润率

280.06%
股息率

1.83%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

45.34%
有息资产负债率(%)

0.28%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

145.15%
存货/营收(%)

18.36%
经营现金流/利润(%)

229.08%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.02%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-5.49%
流动比率

5.39%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

201.93%
货币资金/流动负债(%)

802.88%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

20.70%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

2.75%
在建工程/利润(%)

100.44%
在建工程/利润环比(%)

15.95%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

10.82%
经营性现金流/利润(%)

229.08%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
左金保

长信量化先锋混合A

718800
姚奕帆

长信沪深300指数量化增强A

397700
邓童

招商中证2000增强策略ETF

355400
左金保

长信量化中小盘股票A

308800
宋海岸

长信中证500指数A

181200

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行业相对指标