北京君正
(300223)
总市值：600.91亿
PE(静)：164.09
PE(2026E)：86.21
总股本：4.83亿
PB(静)：4.84
利润(2026E)：6.97亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为2.22%，生意回报能力不强。去年的净利率为8.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.05%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2017年的ROIC为0.52%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报13份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的63.71%分位值，距离近十年来的中位估值还有15.85%的下跌空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为78.49，其中净金融资产53.84亿元，预期净利润6.97亿元。
详细数据
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该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括广发基金的唐晓斌，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为199.62亿元，已累计从业11年78天。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：从 3季度开始涨价幅度？调整节奏？
答：公司从去年第三季度开始调整价格，实际执行新的价格基本是第四季度陆续开始的。不同客户、不同产品是有差异的，没法给出平均涨幅比例。目前已对很多报价有效期做了调整，比如由原来的年度或者季度报价调整为报价或者月度报价，公司有权利根据实际市场情况更新价格。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华安证券刘志来的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，北京君正的合理估值约为--元，该公司现值124.53元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
北京君正需要保持94.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师吴文吉对其研究比较深入（预测准确度为66.06%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E3.82
-
2027E6.59
-
2028E8.66
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC2.22%
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利润5年增速163.05%--
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营收5年增速65.49%--
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净利率8.64%
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销售费用/利润率80.44%
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股息率0.15%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)37.07%
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有息资产负债率(%)0.07%
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财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)128.03%
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存货/营收(%)69.32%
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经营现金流/利润(%)99.24%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.03%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-26.50%
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流动比率8.49%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)82.66%
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货币资金/流动负债(%)1471.48%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)4.48%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)5.29%
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在建工程/利润(%)0.14%
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在建工程/利润环比(%)-15.59%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)5.17%
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经营性现金流/利润(%)99.24%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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张海啸永赢先锋半导体智选混合发起A6200000
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王贵重嘉实科技创新混合1883400
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王贵重 彭民嘉实创新先锋混合A1734869
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王贵重 赵钰嘉实前沿科技沪港深股票A1707834
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李文宾永赢科技驱动A1018000
行业相对指标
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