洲明科技

(300232)

总市值：78.67亿

PE(静)：54.45

PE(2025E)：--

总股本：10.91亿

PB(静)：1.64

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.37%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.73%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市14年以来，累计融资总额20.14亿元，累计分红总额2.78亿元，分红融资比为0.14。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到52.8%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：能否阐述贵司战略布局及核心业务规划？特别是在人工智能产业趋势下，公司计划通过哪些战略举措巩固行业地位并实现可持续增长？

答：本公司秉持"LED+I"融合发展战略，以"硬件+IP+场景服务"三位一体驱动模式为战略核心，挖掘情感陪伴与沉浸式体验领域的市场潜力，着力拓展消费级终端用户市场。在情感陪伴细分领域，针对人口老龄化、独居青年群体扩增及家庭场景情感交互需求，构建差异化产品矩阵体系，通过 C 端市场渗透培育企业第二增长曲线。

公司将强化人工智能领域的战略资源配置依托自主研发的"山隐大模型"构建情感陪伴生态系统，通过数据资产沉淀驱动算法持续优化，并实现显示硬件工程能力的战略迁移。上述技术要素的有机协同，将构筑企业可持续发展的核心竞争壁垒。

公司目标实现从传统 LED 制造业 B 端供应商向 LED+I综合服务提供商的全面转型升级。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，洲明科技的合理估值约为4.83元，该公司现值7.21元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有32.96%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

洲明科技需要保持52.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙远峰对其研究比较深入（预测准确度为78.59%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    2.36%
  • 利润5年增速
    -17.59%
    --
  • 营收5年增速
    10.37%
    --
  • 净利率
    1.72%
  • 销售费用/利润率
    688.95%
  • 股息率
    0.97%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    14.68%
  • 有息资产负债率(%)
    6.17%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    1452.11%
  • 存货/营收(%)
    27.85%
  • 经营现金流/利润(%)
    565.69%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.27%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -6.60%
  • 流动比率
    1.18%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    14.99%
  • 货币资金/流动负债(%)
    45.61%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    1.41%
  • 在建工程/利润(%)
    371.65%
  • 在建工程/利润环比(%)
    28.80%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.25%
  • 经营性现金流/利润(%)
    565.69%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    7213175
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    3865800
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    2987200
  • 王平
    招商量化精选股票发起式A
    2613720
  • 胡崇海 刘晟
    国泰君安中证1000指数增强A
    1359900
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-02-28
    7
    海汇投资
    详情>
  • 2025-02-17
    94
    复胜资产 赵超
    详情>
  • 2024-10-29
    8
    宁泉资产 陈冠群
    详情>
  • 2024-08-28
    33
    创金合信 陆迪
    详情>
  • 2024-07-24
    2
    德邦证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯