洲明科技
(300232)
总市值：75.83亿
PE(静)：75.91
PE(2025E)：29.39
总股本：10.91亿
PB(静)：1.56
利润(2025E)：2.58亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为1.51%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.07%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
公司上市14年以来，累计融资总额20.14亿元，累计分红总额5.40亿元，分红融资比为0.27。
公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到56%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司 2025年国内外展望情况介绍？
答：2025年，国内市场持续渗透： （1）政策红利：“十四五”规划强调新型显示产业升级，超高清视频（8K）、智慧城市、新基建等政策推动 LED屏在交通、安防、文娱等领域的渗透。 （2）随着 Mini/Micro LED技术日益成熟，该技术正推动商用显示屏（如会议室、教育屏等场景）加速替代传统 LCD显示屏，为国内市场注入动力。 （3）公司积极在下游应用场景中挖掘高附加值领域，如智慧博物馆、智慧导购、智慧文旅等，LED结合 AI技术推出创新产品和解决方案，满足国内各行业对智慧化、数字化的需求，拓展业务边界。 国际市场稳健发展：在国际形势复杂多变的背景下，公司秉持积极审慎的经营 策略，提前布局，进行了战略性备库以保障供应链的稳定性及全球客户交付。此外，由于全球化销售网络的均衡布局，公司面对单一的地缘性政策抗风险性较高。未来，公司将持续深化全球均衡布局，投入欧盟、中东、日韩及东南亚等需求增长潜力较大的市场，为公司业务拓展提供了广阔空间。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据国信证券叶子的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，洲明科技的合理估值约为--元，该公司现值6.95元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
洲明科技需要保持56.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师叶子对其研究比较深入（预测准确度为19.09%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E2.58
-
2026E3.39
-
2027E4.00
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC1.50%
-
利润5年增速-23.22%--
-
营收5年增速6.76%--
-
净利率1.07%
-
销售费用/利润率952.96%
-
股息率3.64%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)15.05%
-
有息资产负债率(%)8.19%
-
财费货币率(%)-0.00%
-
应收账款/利润(%)1997.90%
-
存货/营收(%)27.04%
-
经营现金流/利润(%)836.46%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.10%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-1.70%
-
流动比率1.17%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)21.58%
-
货币资金/流动负债(%)43.67%
-
盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)-5.08%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)107.10%
-
存货/营收环比(%)16.28%
-
在建工程/利润(%)494.68%
-
在建工程/利润环比(%)20.87%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)6.31%
-
经营性现金流/利润(%)836.46%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
杨宗昌易方达供给改革混合17467500
-
崔蕾南方中证1000ETF6523975
-
苏俊杰 时赟超鹏华中证1000指数增强A633800
-
盛丰衍 翟梓舰西部利得中证1000指数增强A631300
-
蔡振 文雨招商中证1000增强策略ETF444600
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
