联建光电

(300269)

总市值：32.40亿

PE(静)：510.98

PE(2025E)：--

总股本：5.49亿

PB(静)：37.48

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.97%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为0.95%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.05%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为-52.78%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报13份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司上市14年以来，累计融资总额45.86亿元，累计分红总额3.05亿元，分红融资比为0.07。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司于 2025 年 05 月 12 日（星期一）下午 00 至00，通过深圳大观人工智能科技有限公司“金牛画像”平台（https://www.ai-gbulls.com）“业绩说明会”栏目以网络互动、文字答的形式举办了公司 300269 联建光电-2024 年度业绩说明会，投资者关注的主要和公司回复如下：

答：公司于 2025 年 05 月 12 日（星期一）下午 1500 至1600，通过深圳大观人工智能科技有限公司“金牛画像”平台（https//www.ai-gbulls.com）“业绩说明会”栏目以网络互动、文字问的形式举办了公司 300269 联建光电-2024 年度业绩说明会，投资者关注的主要问题和公司复如下


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
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  • 周期平滑估值
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根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，联建光电的合理估值约为--元，该公司现值5.90元，现价基于合理估值有0%的低估

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

联建光电需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.96%
  • 利润5年增速
    14.76%
    --
  • 营收5年增速
    -26.07%
    --
  • 净利率
    0.95%
  • 销售费用/利润率
    1316.30%
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    24.29%
  • 有息资产负债率(%)
    32.07%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    1015.34%
  • 存货/营收(%)
    22.24%
  • 经营现金流/利润(%)
    2100.18%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.90%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    9.40%
  • 流动比率
    0.64%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    14.41%
  • 货币资金/流动负债(%)
    31.72%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -20.71%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    269.29%
  • 存货/营收环比(%)
    -4.07%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -9.80%
  • 经营性现金流/利润(%)
    2100.18%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 孙蒙
    华夏智胜新锐股票A
    279100
  • 孙然晔 华龙
    华夏创业板综合ETF
    3000
  • 王卫林 朱剑涛
    光大保德信量化股票A
    500
  • 王卫林
    光大保德信锦弘混合A
    400
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行业相对指标

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公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-05-12
    1
    线上参与300269联建光电-2024年度业绩说明会的投资者
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  • 2023-05-15
    1
    线上参与公司2022年度业绩网上说明会的全体投资者
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