长亮科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

长亮科技

(300348)

总市值：104.86亿

PE(静)：326.19

PE(2025E)：73.56

总股本：8.12亿

PB(静)：5.22

利润(2025E)：1.43亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.03%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.68%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市13年以来，累计融资总额10.23亿元，累计分红总额2.24亿元，分红融资比为0.22。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到100%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请先介绍一下公司的基本情况与近期业务发展情况？

答：公司是一家金融科技企业，主要为商业银行、资产管理公司等提供数字业务、数据智能以及全财务价值链解决方案。2024年公司仍处在业绩恢复期，在行业信创加持与海外业务增量的推动下，合同金额呈现明显的增长态势。2025年，预计信创业务还会持续发力，取得一定的市场份额，而海外市场方面，我们有更多的期待，希望表现会比上一年更好。整体来讲，长亮的主营业务持续向好。

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研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券谢春生的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长亮科技的合理估值约为--元，该公司现值12.91元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

长亮科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师谢春生对其研究比较深入（预测准确度为13.16%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

0.65
2025E

1.03
2026E

1.55

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

2.02%
利润5年增速

-10.56%

--
营收5年增速

12.01%

--
净利率

1.67%
销售费用/利润率

516.06%
股息率

0.14%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

11.74%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

3298.26%
存货/营收(%)

40.56%
经营现金流/利润(%)

328.81%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

18.82%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

46.31%
流动比率

2.71%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

2.13%
货币资金/流动负债(%)

61.88%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-3.41%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

26.28%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

7.26%
经营性现金流/利润(%)

328.81%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陈建华

华宝中证金融科技主题ETF

5373034
崔蕾

南方中证1000ETF

5344850
张城源

华夏磐益一年定开混合

4736842
赵宗庭

华夏中证1000ETF

2864944
罗国庆

广发中证1000ETF

2215100

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行业相对指标