扬杰科技

(300373)

总市值：356.27亿

PE(静)：35.54

PE(2025E)：27.68

总股本：5.43亿

PB(静)：3.85

利润(2025E)：12.87亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.33%，生意回报能力一般。去年的净利率为16.58%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为11.61%，中位投资回报一般，其中最惨年份2018年的ROIC为6.86%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国信证券的胡剑预测准确率为80.16%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是42.37元，公司股价距离该估值还有35.38%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为19.34%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司四季度订单趋势和明年展望如何?

答：未来公司计划维持营收稳步增长态势,毛利率目标为保持相对稳健水平。产品线方面,受益于I服务器、汽车电子、工业/服务机器人等新兴需求领域,在未来为功率半导体带了多元化的增量空间。传统功率器件、MOS、小信号业务未来将实现稳步增长,SiC业务将继续保持高速增长。出海方面,伴随着未来海外业务结构的拓展,产品广泛覆盖消费、工业板块,新能源、汽车等,海外市场营收占比有望持续提升。行业维度上,汽车板块预计延续快速增长趋势,工业板块受设备更新相关政策驱动,未来数年将逐步释放需求并进入增长通道,光伏板块经历了较长的调整周期,预计未来有望逐步升。？


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国信证券胡剑的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，扬杰科技的合理估值约为42.37元，该公司现值65.57元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有35.38%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

扬杰科技需要保持33.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师胡剑对其研究比较深入（预测准确度为80.15%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    12.43
  • 2026E
    14.47
  • 2027E
    17.04
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    8.33%
  • 利润5年增速
    35.40%
    --
  • 营收5年增速
    24.62%
    --
  • 净利率
    16.58%
  • 销售费用/利润率
    22.40%
  • 股息率
    0.86%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    31.35%
  • 有息资产负债率(%)
    19.82%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    210.58%
  • 存货/营收(%)
    24.49%
  • 经营现金流/利润(%)
    138.85%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.14%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -13.11%
  • 流动比率
    1.69%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    30.67%
  • 货币资金/流动负债(%)
    152.40%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    5.38%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    31.02%
  • 存货/营收环比(%)
    14.58%
  • 在建工程/利润(%)
    167.55%
  • 在建工程/利润环比(%)
    0.21%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    6.03%
  • 经营性现金流/利润(%)
    138.85%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    6165405
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    4743459
  • 王克玉
    泓德瑞兴三年持有期混合
    1922800
  • 王克玉
    泓德优势领航混合
    1600100
  • 王克玉
    泓德研究优选混合
    1224100
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