中铁装配诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中铁装配

(300374)

总市值：37.06亿

PE(静)：-58.16

PE(2026E)：84.22

总股本：2.46亿

PB(静)：4.55

利润(2026E)：0.44亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-3.35%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.79%，投资回报一般，其中最惨年份2021年的ROIC为-12.4%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报9份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表，近期即将扭亏为盈。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到100%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为106.36，其中净金融资产-9.74亿元，预期净利润4400万元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据光大证券孙伟风的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中铁装配的合理估值约为--元，该公司现值15.07元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中铁装配需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙伟风对其研究比较深入（预测准确度为13.77%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.02
2026E

0.44
2027E

0.68

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-1.22%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

14.78%

--
净利率

-3.35%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务风险可能较大。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

31.35%
财费货币率(%)

0.06%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

8.02%
经营现金流/利润(%)

--
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

17.37%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

53.57%
流动比率

0.80%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

4.65%
货币资金/流动负债(%)

35.91%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

28.85%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

--

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
田俊维

博时创新经济混合A

918500

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行业相对指标