艾比森
(300389)
总市值：71.53亿
PE(静)：61.19
PE(2026E)：18.06
总股本：3.69亿
PB(静)：4.34
利润(2026E)：3.96亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为6.45%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为2.8%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.96%，中位投资回报一般，其中最惨年份2020年的ROIC为-5.13%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报10份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的69.67%分位值，距离近十年来的中位估值还有19.26%的下跌空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为17.96，其中净金融资产3949.65万元，预期净利润3.96亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：业绩预告已经披露，请先介绍一下公司 2025 年度的业绩情况。
答：公司预计 2025 年度归属于上市公司股东的净利润为 24,000 万元至 29,000 万元，同比增长 105.32%至148.09%；预计扣除非经常性损益后的净利润为 21,885万元至 26,885万元，同比增长 188.35%至 254.23%；预计基本每股收益为 0.6502 元 /股至 0.7857 元 /股，同比增长103.70%至 146.15%；预计实现营业收入约为 41.56亿元，同比上升约 13.46%。2025 年度，公司依托技术与市场优势实现稳健发展。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华西证券单慧伟的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，艾比森的合理估值约为20.89元，该公司现值19.38元，现价基于合理估值有7.79%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
艾比森需要保持71.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师单慧伟对其研究比较深入（预测准确度为70.34%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E3.07
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2026E3.96
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2027E5.23
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC6.44%
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利润5年增速-3.52%--
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营收5年增速10.92%--
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净利率2.80%
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销售费用/利润率465.40%
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股息率1.34%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)37.60%
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有息资产负债率(%)0.25%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)498.44%
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存货/营收(%)19.22%
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经营现金流/利润(%)130.64%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.02%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-5.72%
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流动比率1.25%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)27.09%
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货币资金/流动负债(%)96.02%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)7.82%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)28.33%
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在建工程/利润(%)10.81%
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)17.94%
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经营性现金流/利润(%)130.64%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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宋海岸长信中证500指数A139200
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刘旺大成中证1000指数增强发起式A53400
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张楠 尚可嘉实上证综合增强策略ETF17300
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夏高 刘旺大成上证科创板综合指数增强A8400
行业相对指标
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