芒果超媒诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

芒果超媒

(300413)

总市值：457.20亿

PE(静)：33.51

PE(2026E)：25.59

总股本：18.71亿

PB(静)：1.96

利润(2026E)：17.86亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.08%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.54%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.01%，投资回报也很好，其中最惨年份2016年的ROIC为1.82%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为25.52，其中净金融资产1.33亿元，预期净利润17.86亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国海证券方博云的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，芒果超媒的合理估值约为--元，该公司现值24.38元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

芒果超媒需要保持25.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师方博云对其研究比较深入（预测准确度为67.23%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

13.29
2026E

19.64
2027E

25.17

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.07%
利润5年增速

8.51%

--
营收5年增速

2.40%

--
净利率

9.53%
销售费用/利润率

145.93%
股息率

0.86%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

10.22%
有息资产负债率(%)

0.37%
财费货币率(%)

-0.08%
应收账款/利润(%)

324.66%
存货/营收(%)

11.37%
经营现金流/利润(%)

-1.84%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.21%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-33.77%
流动比率

1.57%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

14.87%
货币资金/流动负债(%)

89.43%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

5.30%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-2.67%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.06%
经营性现金流/利润(%)

-1.84%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
修世宇

工银文体产业股票A

9024900
郑伟山邹维娜倪逸芸

华安乾煜债券发起式A

6650000
郑伟山

华安强化收益债券A

1820000
邹维娜郑伟山倪逸芸

华安沣信债券A

1440000
王利刚

银华创业板两年定期开放混合

994700

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行业相对指标