中光防雷

(300414)

总市值：50.66亿

PE(静)：620.95

PE(2025E)：--

总股本：3.26亿

PB(静)：5.14

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.19%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.87%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为5.31%，投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为0.19%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的72.82%分位值，距离近十年来的中位估值还有25.09%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请详细介绍一下公司开拓通信行业5G、6G领域市场的情况？

答：公司作为中国防雷领域细分市场的优势企业，凭借强大的产品研发实力以及品牌号召力在通信领域赢得了很大的市场。公司是爱立信、中兴通讯、诺基亚、三星等所有全球重要通信设备制造商的防雷产品供应商。报告期内，公司依然保持在通信领域防雷技术、产品质量以及服务上的优势，通过提供较高性价比的产品来保证来自优质客户的订单。未来，随着5G、6G网络建设的持续推进及新基建的推行，5G、6G网络建设的发展将会有一个快速的需求增长期，通信技术服务行业将迎来更大的市场需求，将是推动公司业务发展的大好机遇。2024年度，公司5G通信设备雷电防护配套产品的技术储备得到了5G市场的检验，通信领域的营业收入26360.28万元，同比下降16.86%。主要原因系当年度通信行业建设与去年同期比较有所放缓调整，公司同比销售额降低，但公司所在行业占市场份额与往年同期相当。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中光防雷的合理估值约为--元，该公司现值15.54元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中光防雷需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘琛对其研究比较深入（预测准确度为3.39%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    0.19%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    1.25%
    --
  • 净利率
    1.86%
  • 销售费用/利润率
    494.03%
  • 股息率
    0.14%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    49.73%
  • 有息资产负债率(%)
    0.14%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    2304.47%
  • 存货/营收(%)
    31.39%
  • 经营现金流/利润(%)
    647.43%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.02%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -8.66%
  • 流动比率
    5.22%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    127.74%
  • 货币资金/流动负债(%)
    896.71%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -13.64%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    139.47%
  • 存货/营收环比(%)
    5.14%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -6.71%
  • 经营性现金流/利润(%)
    647.43%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王高
    中邮军民融合灵活配置混合A
    1000000
  • 杨腾
    银华专精特新量化优选股票发起式A
    36000
  • 孙浩
    汇添富中证2000ETF
    13200
  • 纪青
    富安达智优量化选股混合型发起式A
    11300
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行业相对指标

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