伊之密诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

伊之密

(300415)

总市值：126.75亿

PE(静)：20.84

PE(2026E)：15.15

总股本：4.69亿

PB(静)：4.06

利润(2026E)：8.37亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.97%，生意回报能力强。去年的净利率为12.41%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.94%，投资回报也较好，其中最惨年份2015年的ROIC为8.42%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为16.7，其中净金融资产-14.11亿元，预期净利润8.37亿元。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括中信建投基金的栾江伟，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为25.77亿元，已累计从业10年7天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东吴证券周尔双的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，伊之密的合理估值约为24.09元，该公司现值27.05元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有10.92%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

伊之密需要保持13.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周尔双对其研究比较深入（预测准确度为78.32%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

7.05
2026E

8.33
2027E

9.79

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

15.97%
利润5年增速

28.12%

--
营收5年增速

19.08%

--
净利率

12.40%
销售费用/利润率

71.10%
股息率

2.46%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

26.22%
财费货币率(%)

0.06%
应收账款/利润(%)

259.20%
存货/营收(%)

40.36%
经营现金流/利润(%)

58.89%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

7.26%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

12.32%
流动比率

1.65%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

12.29%
货币资金/流动负债(%)

23.88%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

6.50%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-2.20%
在建工程/利润(%)

22.87%
在建工程/利润环比(%)

86.28%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.14%
经营性现金流/利润(%)

58.89%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
周杨

东方红远见价值混合A

3129909
黄飙杨超

金信深圳成长混合A

2373400
栾江伟

中信建投轮换混合A

1282600
栾江伟

中信建投甄选混合A

769900
曹建文

广发智荟多元配置六个月持有混合(FOF)A

334800

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行业相对指标