力星股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

力星股份

(300421)

总市值：48.78亿

PE(静)：88.31

PE(2025E)：37.61

总股本：2.94亿

PB(静)：3.83

利润(2025E)：1.30亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.02%，生意回报能力不强。去年的净利率为5.29%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市10年以来，累计融资总额8.26亿元，累计分红总额4.66亿元，分红融资比为0.56。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到59.3%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：人形机器人轻量化是一个大的趋势，力星陶瓷球是应用到人形机器人实现轻量化，陶瓷球是否可以替代钢球

答：人形机器人的应用场景和工业化解决方案市场还在不断迭代中，陶瓷球是一个积极的可能性轻量化方案，但同时需要解决成本和原材料的稳定输入，公司研发团队正在验证中

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据财通证券佘炜超的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，力星股份的合理估值约为--元，该公司现值16.59元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

力星股份需要保持59.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师佘炜超对其研究比较深入（预测准确度为25.13%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.29
2026E

1.83
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.02%
利润5年增速

12.65%

--
营收5年增速

7.44%

--
净利率

5.28%
销售费用/利润率

11.70%
股息率

0.81%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

16.23%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

668.61%
存货/营收(%)

30.40%
经营现金流/利润(%)

185.94%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.63%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

4.49%
流动比率

1.56%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

21.05%
货币资金/流动负债(%)

46.78%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-3.76%
应收账款/利润3年变动比例(%)

88.60%
存货/营收环比(%)

9.15%
在建工程/利润(%)

51.07%
在建工程/利润环比(%)

94.36%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.75%
经营性现金流/利润(%)

185.94%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
张琦

国寿安保智慧生活股票A

3568252
孙蔚崔志鹏余懿

华商甄选回报混合A

1672200
余懿

华商乐享互联灵活配置混合A

1122440
钱晶俞瑶李严

平安中证2000增强策略ETF

17600

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行业相对指标