鹏辉能源

(300438)

总市值：239.59亿

PE(静)：-94.90

PE(2026E)：22.48

总股本：5.03亿

PB(静)：4.59

利润(2026E)：10.65亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-4.06%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.03%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为-2.97%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报9份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为27.55，其中净金融资产-53.95亿元，预期净利润10.65亿元。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的刘健维，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为239.89亿元，已累计从业6年238天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司近期的产能利用率情况可以介绍一下吗？

答：目前公司主要储能产品型号如 314h 大储电芯、100h、50h 小储电芯生产线均满产。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券吴威辰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鹏辉能源的合理估值约为--元，该公司现值47.60元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

鹏辉能源需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吴威辰对其研究比较深入（预测准确度为24.83%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    4.87
  • 2026E
    10.83
  • 2027E
    15.31
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -2.96%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    19.19%
    --
  • 净利率
    -4.06%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    8.41%
  • 有息资产负债率(%)
    16.87%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    50.01%
  • 经营现金流/利润(%)
    963.19%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    11.54%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    20.65%
  • 流动比率
    0.99%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    4.79%
  • 货币资金/流动负债(%)
    27.62%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    24.06%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    963.19%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 郑澄然
    广发高端制造股票A
    4931593
  • 刘健维
    易方达科讯混合
    3418800
  • 刘彬
    广发成长精选混合A
    2817900
  • 孟昊
    鹏华环保产业股票
    1788700
  • 郑澄然 刘彬
    广发兴诚混合A
    1734000
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