全志科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

全志科技

(300458)

总市值：337.34亿

PE(静)：128.69

PE(2026E)：71.36

总股本：9.94亿

PB(静)：10.16

利润(2026E)：4.73亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.84%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为9.24%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.74%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2017年的ROIC为-1.25%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额9.10亿元，累计分红总额10.99亿元，分红融资比为1.21。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为4.6%/25.2%/29.5%，净经营利润分别为2296.29万/1.67亿/2.62亿元，净经营资产分别为5亿/6.62亿/8.89亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.17/0.18/0.21，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为2.88亿/4.08亿/5.92亿元，营收分别为16.73亿/22.88亿/28.38亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为67.76，其中净金融资产17.06亿元，预期净利润4.73亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据野村东方国际证券戴洁的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，全志科技的合理估值约为--元，该公司现值33.95元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

全志科技需要保持81.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师戴洁对其研究比较深入（预测准确度为38.34%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2026E

4.34
2027E

5.30
2028E

5.72

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财报摘要

项目

2025

评级
ROIC

6.84%
利润5年增速

22.78%

--
营收5年增速

13.51%

--
净利率

9.23%
销售费用/利润率

21.27%
股息率

0.57%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

41.37%
有息资产负债率(%)

3.41%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

17.91%
存货/营收(%)

34.40%
经营现金流/利润(%)

108.18%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.62%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-18.04%
流动比率

3.96%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

50.47%
货币资金/流动负债(%)

383.00%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

43.22%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-1.11%
存货/营收环比(%)

19.92%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

20.82%
经营性现金流/利润(%)

108.18%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
黄兴亮

万家创业板2年定期开放混合A

2000024
殷瑞飞

国投瑞银中证500指数量化增强A

522520
王森

中航远见领航混合发起A

376596
邓童

招商中证500指数增强A

297580
乔亮

万家沪深300指数增强A

125687

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行业相对指标