中密控股
(300470)
总市值：78.80亿
PE(静)：20.07
PE(2026E)：16.28
总股本：2.08亿
PB(静)：2.83
利润(2026E)：4.84亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为14.81%，生意回报能力强。去年的净利率为25.1%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.44%，投资回报也较好，其中最惨年份2016年的ROIC为10.17%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国信证券的吴双预测准确率为81.2%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是42.35元，公司股价距离该估值还有11.78%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为12.45%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为13.33，其中净金融资产14.28亿元，预期净利润4.84亿元。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司对国际业务未来发展的预期？
答：近年来，公司在国际业务领域实现稳步增长，市场开拓成效显著，品牌国际影响力与知名度持续扩大。国际业务团队不断走向成熟、壮大，整体获取订单的能力显著增强。尽管越发复杂的国际形势会给国际业务带来一定挑战，但我们对国际市场的长期发展前景充满信心，将继续秉持稳健而积极的态度，有序推进全球布局，不断提升在国际市场的竞争力和话语权。
国际化是公司的重要战略支柱，是开拓新市场、实现可持续增长的关键路径。公司将持续坚定推进国际化战略，以更具韧性和聚焦的方式，推动国际业务实现高质量、长远健康发展。未来，公司将继续加大对国际业务的全方位支持，包括强化团队建设、优化资源配置等方面，为国际业务的拓展与深化提供有力支撑。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据国信证券吴双的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中密控股的合理估值约为42.35元，该公司现值37.89元，现价基于合理估值有11.78%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
中密控股需要保持15.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师吴双对其研究比较深入（预测准确度为81.20%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E4.19
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2026E4.84
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2027E5.58
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC14.80%
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利润5年增速10.80%--
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营收5年增速12.01%--
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净利率25.09%
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销售费用/利润率36.14%
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股息率1.42%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)23.63%
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有息资产负债率(%)0.03%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)205.78%
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存货/营收(%)31.19%
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经营现金流/利润(%)82.13%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.00%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-0.97%
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流动比率3.95%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)73.64%
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货币资金/流动负债(%)200.19%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)1.64%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)1.30%
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在建工程/利润(%)30.50%
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在建工程/利润环比(%)14.89%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)2.52%
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经营性现金流/利润(%)82.13%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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施展长江智能制造混合型发起式A653000
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施展长江旭日混合A109000
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余罡国寿安保裕安混合A45000
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葛佳 余罡国寿安保稳瑞混合A32000
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王路遥中泰ESG主题6个月持有混合发起17400
行业相对指标
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