中科创达

(300496)

总市值：255.31亿

PE(静)：62.65

PE(2025E)：56.86

总股本：4.60亿

PB(静)：2.58

利润(2025E)：4.49亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.46%，生意回报能力不强。去年的净利率为7.48%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市10年以来，累计融资总额53.83亿元，累计分红总额7.48亿元，分红融资比为0.14。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到81.1%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：年报大超预期。净利润和扣非净利润差的那 2.3个亿是不是这样这样的?前年花了四百多万买了一个公司的 46%股权。去年又花了八千多万买了那公司 21%股权。那么前年花的那四百多万股权，去年变相中增值 1.5个多亿。这 1.5亿记入 2024年的净利润了。1.5亿的升值利润，再上花掉的那八千多万，所以净利润和扣非净利润就差了 2.3个多亿。年报和三季报也多出了四千多万，四千多万是四季度净利，再加上花掉的那八千多万，所以四季度净利是 1.36亿。我这样理解对吗？?

答：您好，您可以查阅 2024年年度报告中的“分季度主要财务指标”。感谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司于钟海的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中科创达的合理估值约为--元，该公司现值55.50元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中科创达需要保持81.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师于钟海对其研究比较深入（预测准确度为62.01%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    5.14
  • 2026E
    4.76
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.46%
  • 利润5年增速
    0.48%
    --
  • 营收5年增速
    24.13%
    --
  • 净利率
    7.47%
  • 销售费用/利润率
    49.01%
  • 股息率
    0.11%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.58%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    487.46%
  • 存货/营收(%)
    19.24%
  • 经营现金流/利润(%)
    184.82%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.10%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -6.91%
  • 流动比率
    3.41%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    48.24%
  • 货币资金/流动负债(%)
    218.62%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -17.22%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    157.92%
  • 存货/营收环比(%)
    21.85%
  • 在建工程/利润(%)
    76.22%
  • 在建工程/利润环比(%)
    41.16%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -3.94%
  • 经营性现金流/利润(%)
    184.82%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    8916366
  • 董理
    兴全趋势投资混合(LOF)
    5270221
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    4758191
  • 许之彦
    华安创业板50ETF
    3544761
  • 张湛
    易方达中证人工智能主题ETF
    3113617
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行业相对指标

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